Ми продовжуватимемо надавати оновлену інформацію раз на місяць.

Підготовлено командою KSE Institute та членами Ради Директорів KSE за підтримки Міжнародного фонду “Відродження”; 04.03.2024-01.04.2024.

На початку російського вторгнення в Україну KSE Institute запустив аналітичний проект, який отримав назву “Самосанкції” (або SelfSanctions), спрямований на збір даних про іноземні компанії, які працюють на російському ринку та обмежують або припиняють свою діяльність. Для підготовки бази даних ми використали ідеї та переліки компаній МЗС, Мінекономрозвитку та Мінцифри. База даних містить багато різноманітної інформації, ми збираємо щоденну статистику щодо зміни статусу іноземних компаній, що працюють/працювали на російському ринку та обмежують чи припиняють свою діяльність. Також ми створили Telegram-бот https://t.me/exit_ru_bot для відстеження/моніторингу новин про пріоритетні іноземні компанії (охоплення 1, 2, 3 або 7 днів моніторингу) і проводимо регулярний аналіз зміни курсів акцій і капіталізації материнських груп компаній, які мають або мали бізнес в Росії.

База KSE частково базується на даних з бази Yale’s School of Management, дослідженні Університету Сент-Галлена, сайтів epravda.com.ua, squeezingputin.com, https://bloody.energy/, leave-russia.org та інших відкритих джерелах. Дані верифікуються KSE і компаніям призначається додатковий статус KSE. Дані щодо акцій взяті з Google і Yahoo Finance. Водночас база KSE є найбільш повною та вичерпною і містить набагато більше інформації, ніж більшість інших схожих за тематикою баз даних, оскільки вона також містить дані про кількість персоналу, доходи, капітал та інші фінансові показники, збирає останні оновлення та зміни у статусах, посилання на використані джерела, щоденні оновлення з telegram-бота тощо.

KSE Institute та проєкт Leave Russia входять до коаліції B4Ukraine з середини 2022 року.

KSE Institute радий повідомити, що завершено процес об’єднання з проектом leave-russia.org, розробленим командою волонтерів.

Також ми розробили додаток в Apple Store – це сканер штрих-кодів, який доступний для мобільних пристроїв або в нашому Telegram-боті. Він дозволяє знайти будь-який бренд або компанію, яка працює в Росії, просто відсканувавши штрих-код.

24 лютого 2024 року KSE Institute об’єднав KSE статус «вичікують» зі статусом «залишаються», оскільки 2 роки війни дали компаніям достатньо часу покинути Росію

ЗНІМОК З БАЗИ ДАНИХ KSE на 06.05.2024

Кількість компаній, які продовжують діяльність у Росії (Статус KSE «залишаються»¹) – 2 175 (+5 за місяць)

Кількість компаній, які згорнули російські операції (статус KSE «виходять») – 1 223 (+12 за місяць)

Кількість компаній, які завершили вихід з РФ (статус KSE “вийшли”) – 387 (+9 за місяць)

Станом на 6 травня 2024 року ми ідентифікували близько 3 785 компаній, організацій і їх брендів з 102 країн та 58 галузей і їхню позицію щодо роботи на ринку РФ, близько 40% з них публічні. Для ~1 575 публічних груп компаній ми також ідентифікували (за можливості) їхній операційний бізнес в РФ (наявність контрольної частки в юридичній особі та отриману виручку) та знайшли дані за 2021 рік до вторгнення, що дало змогу підрахувати вартість інвестованого в країні капіталу (близько $194,0 млрд), локальну виручку (на загальну суму $316,3 млрд), локальні активи (на загальну суму $338,9 млрд), а також персонал (близько 1,447 млн осіб) і сплачені податки (близько $25,6 млрд). 1 223 іноземні компанії вже частково призупинили або припинили свою діяльність в Росії. Також, ми додали інформацію про 387 компаній, які завершили продаж/ліквідацію свого бізнесу в Росії на базі зібраної з офіційних реєстрів інформації (у квітні 2024 року відбулося 6 повних ліквідацій підприємств та 3 продажі бізнесів).

Як видно з таблиць нижче, станом на 6 травня 2024 року, 387 компаній, які вже повністю вийшли з РФ, в 2021 році мали щонайменше 541,1 тис чол персоналу, $96,0 млрд річного доходу, $46,8 млрд капіталу та $76,9 млрд активів; компанії, які оголосили про повний вихід з Росії, мали 226,8 тис чол персоналу, $43,9 млрд річного доходу, $20,6 млрд капіталу та $36,7 млрд активів; компанії, які призупинили свою діяльність на російському ринку, мали 87,3 тис чол персоналу, річний дохід у розмірі $22,1 млрд, $35,6 млрд капіталу і $83,7 млрд активів.

В цьому дайджесті ми підіб’ємо підсумки за квітень 2024 року та надамо статистику повного виходу з початку війни.

% тих, хто вийшов, становить 30% на основі розподілу доходу; тих, що виходять, становить 21% від загального доходу (з часткою 33% підстатусів таких, що призупинили діяльність та 67% тих, що залишають ринок), % компаній, що залишаються, становить 49% доходу на базі виручки, отриманої в Росії в 2021 році. Тому ми спостерігаємо ситуацію, коли % компаній, що залишаються, приблизно дорівнює % тих, що виходять і вийшли (це означає, що близько 50% доходу, отриманого іноземними компаніями до вторгнення йде з Росії).

Якщо ми подивимося на той самий графік за розподілом доходу за 2022 – картина буде трохи іншою:

% тих, хто вийшов, становить 27% на основі розподілу доходу, тих, що виходять, становить лише 14% від загального доходу (з часткою 28% підстатусів таких, що призупинили діяльність та 72% тих, що залишають ринок), % компаній, що залишаються, становить 59% доходу на базі виручки, отриманої в Росії в 2022 році.

Ключовий висновок може бути наступним: на загальному фоні падіння доходів у 2022 році компанії, які прийняли рішення піти, заробили менше, ніж ті, хто залишились, і більше компаній перейшли з підстатусу «призупинили діяльність» до «залишають ринок», демонструючи посилене бажання розірвали відносини з Росією.

Географія є найважливішим фактором, який пояснює рішення компаній. Компанії з «недружніх країн» (термін, введений Російською Федерацією для опису країн, які приєдналися до міжнародної санкційної політики проти РФ у відповідь на її вторгнення в Україну) мають набагато більше шансів вийти.

Ось також розбивка за країнами та за галузями та компаній, які вже вийшли:

Так, станом на кінець квітня 2024 року компанії з 37 країн і 43 галузей вже вийшли, показавши справжню реакцію на війну, розпочату Росією, і не спровоковану агресію проти України. Найбільше компаній мали штаб-квартири в США, Німеччині, Фінляндії, Великобританії, Франції і Швеції та працювали в індустріях “Автомобілебудування”, “Споживчі товари та одяг”, “Електроніка”, “Енергетика, нафта та газ”, “Фінанси та платежі” та “Їжа та напої”.

Для більш точного пояснення поведінки компаній необхідно враховувати кілька факторів одночасно. Згідно з нашим аналізом, найбільш схильні до виходу (на відміну від тих, хто залишився в РФ) компанії технологічного та комунікаційного сектору. Частково через те, що у них менше фізичних активів у Російській Федерації, ніж у виробничих секторах. Компанії, які виробляють продукцію для щоденного споживання населення в РФ, рідше йдуть (це одне з ключових їх пояснень, чому вони не йдуть). Фармацевтичні компанії, які пояснюють свої рішення турботою про громадське здоров’я, як правило, стають компаніями, які «залишаються».

Компанії з більшим локальним доходом і публічні компанії також схильні залишати ринок: імовірно, великі транснаціональні корпорації більш відповідально ставляться до своєї репутації та реагують на запити інвесторів. Крім того, цілком імовірно, що вихід найбільших транснаціональних корпорацій з РФ для них не настільки болючий для глобального бізнесу, як для менших компаній, для яких частка російського ринку може бути значною.

Ось список «виходів», які ми нещодавно змогли ідентифікувати: Acerinox (ліквідація), Banner Batterien (ліквідація), DEME Group (ліквідація), Gameloft (ліквідація), Veeam (ліквідація, не враховано раніше), Vestas (ліквідація). Також, 3 продажі бізнесів мали місце в квітні 2024 року: KION Group, Viciunai group (після тривалого процесу продала свою фабрику в Росії, відмовилася від прав на торгову марку «VICI» в регіоні) та WeWork.

Крім того, у квітні 2024 року відбулося кілька остаточних ліквідацій менших компаній, які були продані раніше: Inditex ліквідувала юридичні особи ТОВ «Бершка СНД» і ТОВ «СТРАДІВАРІУС СНД»; Siemens ліквідував ТОВ «СМАРТ ІНДУСТРІ СОФТВЕР». Також ми знизили статус Maersk, оскільки компанія припинила ліквідацію російського бізнесу в 2023 році. У лютому 2024 року компанія отримала 20 мільйонів рублів в якості додаткового внеску в майно. У листопаді 2023 та січні 2024 Maersk і Maersk Solutions продовжили оренду офісів у Москві та Санкт-Петербурзі ще на 11 місяців. З іншого боку, ми підвищили статус Decathlon, оскільки формально продаж відбувся в 2023 році, а нова мережа спортивних магазинів Desport отримала помітний обсяг надлишкових торгових площ у Росії і намагається заповнити їх, здаючи в оренду гравцям суміжних секторів – фітнес-клубам, спортивним школам та продавцям супутніх товарів.

Більшість із цих виходів були визначені раніше на етапі їх підготовки. Також ми поки не поспішаємо присвоювати статус «вийшли» багатьом компаніям, які стоять буквально на межі виходу, хоча поки не завершили цей процес остаточно (при тому деякі з них вже було націоналізовано, частково продали свій бізнес або розпочали процедуру банкрутства).

Ось лише деякі з них: AgroTerra (Згідно з указом про передачу під держконтроль активів компанії «Агротерра», що входить до топ-15 найбільших землевласників у країні, у «тимчасове управління» Росмайном відійшли 100% «Агротерри», що володіє землями в Курській, Орловській, Липецькій, Тульській, Рязанській, Тамбовській та Пензенській областях. Крім того, Росмайно отримало 100% її фінансової “дочки” “АгроТерри” (“Капітал АгроФінанс”), а також ТОВ “АгроСистема” та ТОВ “АгроСистема-Регіони”. Фактичний власник російської групи – нідерландський холдинг AgroTerra Invetments B.V.), Ariston і пов’язана з Bosch компанія BSH Hausgerte GmbH (Володимир Путін своїм указом передав 100% акцій російських «дочок» Ariston та Bosch (BSH Hausgerte GmbH) в управління «Газпром побутові системи»), Auchan (зробили лише деякі оптимізації в управлінні майном, Дочірня компанія Auchan продала свої активи в Росії. Новим власником активів компанії Ceetrus (нерухомість) з 12 квітня стали “Торгівельні галереї”), Crayon Group AS (Crayon продала 80% акцій компанії Crayon Russia (зараз має назву ТОВ «Крайон») місцевому керівництву, і наразі транзакція перебуває на останньому етапі перед завершенням і очікує на згоду Урядової комісії в Росії, згідно з повноваженнями та російським законодавством), Embracer Group (розділиться на три окремі компанії, а 4A Games все-таки не стане російською компанією), Hugo Boss («Стокман» став покупцем російського бізнесу німецького виробника одягу Hugo Boss, якому належало на кінець 2022 19 магазинів в Росії. Угода, за оцінкою експертів, могла обійтися з урахуванням усіх знижок 800 млн руб. за ринкової вартості бізнесу 1,8 млрд руб), JPMorgan (Росія заарештує 440 мільйонів доларів у JPMorgan: російський суд заморозив активи JPMorgan за позовом у 440 мільйонів доларів), Knauf (Knauf Group вирішив відмовитись від свого бізнесу в Росії та передати його під управління місцевого менеджменту. Для здійснення угоди необхідно отримати схвалення з боку російської влади. У Knauf розраховують, що угода дозволить зберегти робочі місця більш ніж 4 тис. співробітників), Stellantis (Концерн Stellantis у лютому 2024 року заявив, що на кінець 2023 року більше не мав відношення як до спільного підприємства в Китаї з Dongfeng, так і до заводу в Калузі, контроль над яким вважає втраченим. Але автозавод у Калузі, що стояв з квітня 2022 року, відновив випуск автомобілів французької Stellantis: компанія «Автомобільні технології» із маловідомими власниками запустила збірку Citroen C5 Aircross. Згідно з митними даними, машинокомплекти для складання надходять із Китаю з підприємства Dongfeng Peugeot-Citroen Automobile. Концерн Stellantis у лютому заявив, що на кінець 2023 року більше не мав відношення як до спільного підприємства в Китаї з Dongfeng, так і до заводу в Калузі, контроль над яким вважає втраченим), Vanke (Китайська Vanke Group вирішила остаточно позбавитися свого єдиного проекту в Росії — реставрації колишнього Імператорського виховного будинку біля парку «Заряддя» в центрі Москви. Група домовилася про продаж активу, що оцінюється в 30 млрд руб).

Наступний огляд угод за травень 2024 року чекайте через місяць.

Що нового відбулось минулого місяця – ключові новини з щоденного моніторингу KSE

(оновлення раз на місяць) ⁶

Нещодавно ми зробили багато значних покращень у нашому Телеграм-боті з удосконаленням його інтерфейсу, додаванням загальної статистики та відображенням останніх статусів KSE компаній, взятих із публічної бази даних KSE.

Команда KSE team має знову неймовірні новини по проекту! Ми не стоїмо на місці і крім підтримки і розвитку нашої бази даних, яка наразі містить найповнішу у світі інформації щодо діяльності світових корпорацій на ринку РФ, ми розвиваємо і наші технічні продукти. Ми розробили сканер штрих-кодів, який доступний за посиланням https://leaverussia.kse.ua/ чи в нашому телеграм-боті https://t.me/exit_ru_bot! Щоб скористатися сканером, Вам треба мати будь-який мобільний телефон, відсканувати камерою штрих-код товару в магазині (чи в будь-якому іншому місці), і Ви побачите інформацію про його виробника і чи здійснює він також діяльність на території Росії. 

Також, завдяки використанню ChatGPT, для більшості компаній сектору споживчого ми створили найповніший перелік із 7500+ основних брендів і торгових марок, тому пошук став ще зручніше і краще. Крім того, сканер можна зберегти як звичайний додаток на екрані смартфону, а також доступні версії, як англійською, так і українською мовами.

У липні KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували нове дослідження під назвою “The Business of Staying: a closer look at multinational revenues and taxes in Russia in 2022”, скачати повний текст англійською мовою можна за наступними посиланнями: https://kse.ua/wp-content/uploads/2023/07/The-Business-of-Staying-1.pdf та https://b4ukraine.org/pdf/BusinessOfStaying.pdf 

У вересні 2023 року KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували чергове дослідження під назвою «The Business of Leaving: How Multinationals Can Responsibly Exit Russia», завантажити повний текст англійською мовою можна тут: https://b4ukraine.org/pdf/B4Ukraine_Business_of_Leaving_report.pdf 

В кінці листопада 2023 року KSE Institute опублікував нове дослідження під назвою «Аналіз виходу іноземного бізнесу з Росії», в якому проаналізовано та систематизовано результати виходу 300 іноземних компаній з Російської Федерації. Цей документ містить детальний аналіз найбільших угод, основних покупців/бенефіціарів, продовження торгових відносин після продажу та багато інших цікавих відомостей. Завантажити повний текст дослідження англійською мовою можна тут: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4648135 

Також, наприкінці лютого 2024 року, KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікував звіт під назвою “2024 – рік дефінансування війни Росії – ключ у Заходу”, де, серед іншого, ми підрахували, що розмір податків, які сплачували іноземні компанії, що працюють в Росії, в 2022-2023 роках можуть становити $20 млрд щорічно. Завантажити повний текст англійською мовою можна тут: https://b4ukraine.org/pdf/b4u_report_2024.pdf

У січні 2024 року, KSE Institute за підтримки волонтерів розробив новий додаток для Apple Store на додаток до нашої бази даних, яка на даний момент містить найповнішу в світі інформацію про діяльність світових корпорацій на російському ринку.

Додаток Leave Russia дозволяє знайти будь-який міжнародний бренд або іноземну компанію, яка працює та сплачує податки в Росії. Крім того, ви можете дізнатися таку статистику (якщо у компанії є місцеві юридичні особи в Росії): чисельність персоналу, отриманий дохід, розмір капіталу, активи тощо. За допомогою нашого сервісу ви можете не тільки знайти таку компанію, але й перевірити посилання на докази з інформацією про публічну заяву компанії або публічні новини, які можуть підтвердити цю інформацію. Натисніть, щоб завантажити Leave Russia з App Store!

Сканер штрих-кодів від KSE (лише для мобільних пристроїв)

Додаток від KSE в Apple Store

Telegram bot KSE по моніторингу новин @exit_ru_bot 

Твіттер проекту SelfSanctions

Сайт leave-russia.org

BI аналітика @ Leave-russia.org

Новини компаній @ Leave-russia.org

Твіттер сайту leave-russia.org

LinkedIn проєкту leave-russia.org

YouTube проєкту leave-russia.org

Підтримати проект через Patreon

Зворотній зв’язок

¹ – KSE status “leave” або “виходять” – Компанії, які опублікували на офіційному сайті компанії (або їхній реліз з’явився в іноземному виданні як FT, NYT тощо) що повністю завершують роботу в Росії або компанії, що офіційно повідомили що вони тимчасово скорочують операції в РФ
– KSE status “wait” або “вичікують” – Компанії, які опублікували на офіційному сайті компанії (або їхній реліз з’явився в іноземному виданні як FT, NYT тощо) що вони скорочують лише частину бізнес операцій, продовжуючи роботу по іншим операціям або компанії, які повідомили що відкладають майбутні інвестиції/розробки/маркетинг, при цьому продовжують свою основну діяльність 24 лютого 2024 року KSE Institute об’єднав KSE статус «вичікують»  зі статусом «залишаються»
– KSE status “stay” або “залишаються” – Компанії, що ігнорують вимоги до виходу/скорочення діяльності в Росії, також компанії, які офіційно заявили, що залишаються в Росії або новин по їх виходу не було знайдено
– KSE status “exited” або “вийшли” – Компанії, які продали свій бізнес/активи або свою частку бізнесу місцевому партнеру та залишили ринок

² Коли ми аналізуємо кількість локальних компаній в Росії, кількість персоналу та місцеві фінансові показники (наприклад, дохід, капітал, активи, сплачені податки) – KSE Institute використовує дані згідно з Російськими стандартами бухгалтерського обліку (або РСБУ) з офіційного реєстру ЕГРЮЛЬ, усі кроки, як ми це робимо, детально пояснюються в Методології, яку ми опублікували тут. Основне джерело для локальних фінпоказників – дані Федеральної податкової служби Росії. Останні доступні консолідовані дані для найбільших російських підрозділів кожної групи представлені відповідно до місцевих стандартів бухгалтерського обліку, за винятком внутрішньогрупових виключень та інших коригувань по МСФЗ або GAAP. Більше деталей розміщено тут.

³ 24 липня 2022 року ми ввели новий статус «вийшли», який відображає дії компаній щодо завершення виходу з російського ринку. Статус ґрунтується на даних з ЕГРЮЛ Росії та додатковому аналізі, такому як оголошення компаній і публікації в ЗМІ про діяльність компанії. У той же час, діяльність компаній може бути складно відстежити, і їх можна пропустити в аналізі, особливо для компаній, які мало висвітлюються в ЗМІ. Закликаємо наших читачів повідомляти нам, якщо вони знайомі з діями компаній, які суперечать їхнім заявам про вихід, через форму зворотного зв’язку на сайті https://leave-russia.org/.

⁴ Збільшення активів порівняно з попередніми даними пояснюється додаванням нещодавно зібраної інформації про активи банків, яка раніше була недоступна, а також додаванням кількох нових компаній з рейтингу ТОП-50 найбільших іноземних компаній від Forbes Russia.

⁵  Слід зазначити, що нещодавно відкритий доступ до російського реєстру ЕГРЮЛ було частково засекречено, тому KSE Institute міг пропустити деякі виходи, але ми знайшли нове рішенням, яке дозволить нам отримувати належний доступ до реєстрів у майбутньому.

⁶ На сайті проекту https://leave-russia.org/ є розділ “Новини компаній“, слідкуйте за щоденними оновленнями прямо на сайті