Ми продовжуватимемо надавати оновлену інформацію раз на місяць.

Підготовлено командою KSE Institute та членами Ради Директорів KSE; 04.04.2025-05.05.2025

На початку російського вторгнення в Україну KSE Institute запустив аналітичний проект, який отримав назву “Самосанкції” (або SelfSanctions), спрямований на збір даних про іноземні компанії, які працюють на російському ринку та обмежують або припиняють свою діяльність. Для підготовки бази даних ми використали ідеї та переліки компаній МЗС, Мінекономрозвитку та Мінцифри. База даних містить багато різноманітної інформації, ми збираємо щоденну статистику щодо зміни статусу іноземних компаній, що працюють/працювали на російському ринку та обмежують чи припиняють свою діяльність. Також ми створили Telegram-бот https://t.me/exit_ru_bot для відстеження/моніторингу новин про пріоритетні іноземні компанії (охоплення 1, 2, 3 або 7 днів моніторингу) і проводимо регулярний аналіз зміни курсів акцій і капіталізації материнських груп компаній, які мають або мали бізнес в Росії.

База KSE частково базується на даних з бази Yale’s School of Management, дослідженні Університету Сент-Галлена, сайтів epravda.com.ua, squeezingputin.com, https://bloody.energy/, leave-russia.org та інших відкритих джерелах. Дані верифікуються KSE і компаніям призначається додатковий статус KSE. Дані щодо акцій взяті з Google і Yahoo Finance. Водночас база KSE є найбільш повною та вичерпною і містить набагато більше інформації, ніж більшість інших схожих за тематикою баз даних, оскільки вона також містить дані про кількість персоналу, доходи, капітал та інші фінансові показники, збирає останні оновлення та зміни у статусах, посилання на використані джерела, щоденні оновлення з telegram-бота тощо.

KSE Institute та проєкт Leave Russia входять до коаліції B4Ukraine з середини 2022 року.

KSE Institute радий повідомити, що завершено процес об’єднання з проектом leave-russia.org, розробленим командою волонтерів.

Також ми розробили додаток в Apple Store – це сканер штрих-кодів, який доступний для мобільних пристроїв або в нашому Telegram-боті. Він дозволяє знайти будь-який бренд або компанію, яка працює в Росії, просто відсканувавши штрих-код.

24 лютого 2024 року KSE Institute об’єднав KSE статус «вичікують» зі статусом «залишаються», оскільки 2 роки війни дали компаніям достатньо часу покинути Росію

ЗНІМОК З БАЗИ ДАНИХ KSE на 05.05.2025

Кількість компаній, які продовжують діяльність у Росії (Статус KSE «залишаються»¹) – 2 285² (+15 за місяць)

Кількість компаній, які згорнули російські операції (статус KSE «виходять») – 1 359 (+1 за місяць)

Кількість компаній, які завершили вихід з РФ (статус KSE “вийшли”) – 494 (+7 за місяць)

Станом на 5 травня 2025 року ми ідентифікували близько 4 138 компаній, організацій і їх брендів з 109 країн та 58 галузей і проаналізували їх позиції щодо роботи на ринку РФ. Близько 40% з них публічні, для ~1 629 публічних груп компаній ми також ідентифікували (за можливості) їхній операційний бізнес в РФ (наявність контрольної частки в юридичній особі та отриману виручку) та знайшли дані за 2021 рік до вторгнення, що дало змогу підрахувати вартість інвестованого в країні капіталу (близько $195,1 млрд), локальну виручку (на загальну суму $320,0 млрд), локальні активи (на загальну суму $350,7 млрд), а також персонал (близько 1,454 млн осіб) і сплачені податки (близько $25,7 млрд). 1 359 іноземних компаній вже частково призупинили або припинили свою діяльність в Росії. Також, ми додали інформацію про 494 компанії, що завершили продаж/ліквідацію свого бізнесу в Росії на базі зібраної з офіційних реєстрів інформації (у квітні 2025 року було враховано 4 продажі бізнесів та 3 повних ліквідації).

Як видно з таблиць нижче, станом на 5 травня 2025 року, 494 компанії, які вже повністю вийшли з РФ, в 2021 році мали щонайменше 582,1 тис чол персоналу, $107,3 млрд річного доходу, $56,3 млрд капіталу та $93,3 млрд активів; компанії, які оголосили про повний вихід з Росії, мали 225,4 тис чол персоналу, $39,6 млрд річного доходу, $18,5 млрд капіталу та $41,5 млрд активів; компанії, які призупинили свою діяльність на російському ринку, мали 100,5 тис чол персоналу, річний дохід у розмірі $35,6 млрд, $36,2 млрд капіталу і $85,7 млрд активів.

В цьому дайджесті ми підіб’ємо підсумки за квітень 2025 року та надамо статистику повного виходу з початку війни.

Так, станом на кінець квітня 2025 року компанії з 39 країн і 45 галузей вже вийшли, показавши справжню реакцію на війну, розпочату Росією, і не спровоковану агресію проти України. Найбільше компаній мали штаб-квартири в США, Німеччині, Фінляндії, Великобританії, Франції і Швеції та працювали в індустріях “Автомобілебудування”, “Електроніка”, “Споживчі товари та одяг”, “Фінанси та платежі”, “Будівництво та архітектура”, “Енергетика, нафта та газ”, “Промислове обладнання” та “ІТ”.

Для більш точного пояснення поведінки компаній необхідно враховувати кілька факторів одночасно. Згідно з нашим аналізом, найбільш схильні до виходу (на відміну від тих, хто залишився в РФ) компанії технологічного та комунікаційного сектору. Частково через те, що у них менше фізичних активів у Російській Федерації, ніж у виробничих секторах. Компанії, які виробляють продукцію для щоденного споживання населення в РФ, рідше йдуть (це одне з ключових їх пояснень, чому вони не йдуть). Фармацевтичні компанії, які пояснюють свої рішення турботою про громадське здоров’я, як правило, стають компаніями, які «залишаються».

Компанії з більшим локальним доходом і публічні компанії також схильні залишати ринок: імовірно, великі транснаціональні корпорації більш відповідально ставляться до своєї репутації та реагують на запити інвесторів. Крім того, цілком імовірно, що вихід найбільших транснаціональних корпорацій з РФ для них не настільки болючий для глобального бізнесу, як для менших компаній, для яких частка російського ринку може бути значною.

Ось список «виходів», які ми нещодавно змогли ідентифікувати: IDEMIA (ліквідовано), ITT Inc. (ініційовано ліквідацію) та YKK Group (ліквідовано). Також, 2 продажі бізнесів були враховані в квітні 2025 року: Caterpillar (Один з найбільших у світі виробників будівельної та гірничодобувної техніки, розташований у Сполучених Штатах. Фактично, продаж відбувся ще у червні 2024 року, коли Путін погодив угоду, і більшість російських активів Caterpillar було передано фірмі, що належить вірменському фонду. Доходи решти юридичних осіб значно впали або досягли нуля у 2024 році, тому формально компанія повністю вийшла), Goldman Sachs (Американський банк Goldman Sachs 23 квітня закрив угоду із ЗАТ «Балчуг Капітал», яке стало власником 100% акцій російського “Голдман Сакс Банк”), HDI Global SE (Німецька страхова компанія HDI Global продала бізнес у Росії. Компанія була частиною німецької страхової групи упродовж останніх 15 років. За даними СПАРК, російська “дочка” перейшла під контроль одного з партнерів консалтингової фірми “Раша Партнерс”. Дочірня компанія німецької страхової компанії HDI Global SE змінила назву на СК “Ганза”) та Metabowerke.

Крім того, активи ще 2 компаній були частково арештовані несправедливими рішеннями у квітні 2025 року (але ми не змінюємо їхній статус на «вийшли», оскільки змін у структурах власності не було, і компанії можуть оскаржити ці рішення): STADA (Володимир Путін передав управління одним із найбільших фармвиробників росії – компанією “Нижфарм” – під тимчасовий контроль. Відповідний указ поширюється на 100% акцій, що належать люксембурзькій Nidda Lynx S.A.R.L., яка входить до складу німецької групи Stada. Новим тимчасовим керівником активів стала російська компанія “Фармірус”. Її заснували у 2020 році, і вона спеціалізується на постачанні ліків. За 2022 рік компанія працювала зі збитками при виручці близько 92 млн рублів або ~1 млн дол) та Silgan Metal Packaging, частина Silgan Holdings (Російські активи великого австрійсько-американського виробника металевої упаковки для харчових продуктів Silgan Holdings, які влітку 2024 були передані Росмайну, опинилися під контролем компанії, що належить Республіці Адигея. Про це свідчать дані Єдиного держреєстру юридичних осіб (ЄДРЮЛ)).

Також у квітні 2025 року бельгійський девелопер Ghelamco погодився продати свій єдиний актив у Росії, а фармацевтична компанія Zentiva, що базується в Празі (Чеська Республіка), продає операції на ринках Росії та СНД, жодних офіційних подробиць поки що не розголошується.

Щоб дізнатися більше про 32 виявлені випадки повного та часткового захоплення бізнесу в Росії – читайте наше нове дослідження під назвою «Оцінка прямих втрат іноземних компаній у Росії: фінансовий вплив, ринкові наслідки та стратегічні коригування».

Наступний огляд угод за травень-червень 2025 року та 2-й квартал очікуйте на початку липня.

Що нового відбулось минулого місяця – ключові новини з щоденного моніторингу KSE

(оновлення раз на місяць)⁵

Нещодавно ми зробили багато значних покращень у нашому Телеграм-боті з удосконаленням його інтерфейсу, додаванням загальної статистики та відображенням останніх статусів KSE компаній, взятих із публічної бази даних KSE.

Команда KSE team має знову неймовірні новини по проекту! Ми не стоїмо на місці і крім підтримки і розвитку нашої бази даних, яка наразі містить найповнішу у світі інформації щодо діяльності світових корпорацій на ринку РФ, ми розвиваємо і наші технічні продукти. Ми розробили сканер штрих-кодів, який доступний за посиланням https://leaverussia.kse.ua/ чи в нашому телеграм-боті https://t.me/exit_ru_bot! Щоб скористатися сканером, Вам треба мати будь-який мобільний телефон, відсканувати камерою штрих-код товару в магазині (чи в будь-якому іншому місці), і Ви побачите інформацію про його виробника і чи здійснює він також діяльність на території Росії. 

Також, завдяки використанню ChatGPT, для більшості компаній сектору споживчого ми створили найповніший перелік із 7500+ основних брендів і торгових марок, тому пошук став ще зручніше і краще. Крім того, сканер можна зберегти як звичайний додаток на екрані смартфону, а також доступні версії, як англійською, так і українською мовами.

У липні KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували нове дослідження під назвою “The Business of Staying: a closer look at multinational revenues and taxes in Russia in 2022”, скачати повний текст англійською мовою можна за наступними посиланнями: https://kse.ua/wp-content/uploads/2023/07/The-Business-of-Staying-1.pdf та https://b4ukraine.org/pdf/BusinessOfStaying.pdf 

У вересні 2023 року KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували чергове дослідження під назвою «The Business of Leaving: How Multinationals Can Responsibly Exit Russia», завантажити повний текст англійською мовою можна тут: https://b4ukraine.org/pdf/B4Ukraine_Business_of_Leaving_report.pdf 

В кінці листопада 2023 року KSE Institute опублікував нове дослідження під назвою «Аналіз виходу іноземного бізнесу з Росії», в якому проаналізовано та систематизовано результати виходу 300 іноземних компаній з Російської Федерації. Цей документ містить детальний аналіз найбільших угод, основних покупців/бенефіціарів, продовження торгових відносин після продажу та багато інших цікавих відомостей. Завантажити повний текст дослідження англійською мовою можна тут: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4648135 

Також, наприкінці лютого 2024 року, KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікував звіт під назвою “2024 – рік дефінансування війни Росії – ключ у Заходу”, де, серед іншого, ми підрахували, що розмір податків, які сплачували іноземні компанії, що працюють в Росії, в 2022-2023 роках можуть становити $20 млрд щорічно. Завантажити повний текст англійською мовою можна тут: https://b4ukraine.org/pdf/b4u_report_2024.pdf

У січні 2024 року, KSE Institute за підтримки волонтерів розробив новий додаток для Apple Store на додаток до нашої бази даних, яка на даний момент містить найповнішу в світі інформацію про діяльність світових корпорацій на російському ринку.

Додаток Leave Russia дозволяє знайти будь-який міжнародний бренд або іноземну компанію, яка працює та сплачує податки в Росії. Крім того, ви можете дізнатися таку статистику (якщо у компанії є місцеві юридичні особи в Росії): чисельність персоналу, отриманий дохід, розмір капіталу, активи тощо. За допомогою нашого сервісу ви можете не тільки знайти таку компанію, але й перевірити посилання на докази з інформацією про публічну заяву компанії або публічні новини, які можуть підтвердити цю інформацію. Натисніть, щоб завантажити Leave Russia з App Store!

У вересні 2024 року, KSE Institute опублікував аналітичну записку під назвою “Які фінансові результати іноземного бізнесу у РФ у 2023 році та чи зупинилися темпи виходу з країни” де, серед іншого, ми підрахували, що за два роки після початку повномасштабного вторгнення Росія недоотримала $125 млрд виторгу від західних компаній, що становить приблизно 5,6% ВВП країни. Ви можете завантажити повний текст записки українською мовою: https://kse.ua/wp-content/uploads/2024/09/UKR_YAki-finansovi-rezultati-inozemnogo-biznesu-v-Rosii—v-2023-rotsi_final.pdf 

У січні 2025 року коаліція B4Ukraine у ​​співпраці з Київською школою економіки та ініціативою Squeezing Putin опублікувала нове дослідження, яке демонструє, як іноземні компанії, зокрема багато відомих світових брендів, продовжують спрямовувати мільярди податків до бюджету Росії майже три роки після початку повномасштабної війни проти України. Звіт “Корпоративні поплічники війни Росії в Україні: детальний аналіз податків і доходів транснаціональних корпорацій у Росії у 2023 році” закликає компанії до швидкого та відповідального виходу з російського ринку, а також закликає країни G7 і союзників встановити стандарти корпоративної поведінки, сприяючи негайному виходу компаній із Росії.

Сканер штрих-кодів від KSE (лише для мобільних пристроїв)

Додаток від KSE в Apple Store

Telegram bot KSE по моніторингу новин @exit_ru_bot 

Твіттер проекту SelfSanctions

Сайт leave-russia.org

BI аналітика @ Leave-russia.org

Новини компаній @ Leave-russia.org

Твіттер сайту leave-russia.org

LinkedIn проєкту leave-russia.org

YouTube проєкту leave-russia.org

Підтримати проект через Patreon

Отримайте доступ до нашого API

Зворотній зв’язок

¹ – KSE status “leave” або “виходять” – Компанії, які опублікували на офіційному сайті компанії (або їхній реліз з’явився в іноземному виданні як FT, NYT тощо) що повністю завершують роботу в Росії або компанії, що офіційно повідомили що вони тимчасово скорочують операції в РФ
– KSE status “wait” або “вичікують” – Компанії, які опублікували на офіційному сайті компанії (або їхній реліз з’явився в іноземному виданні як FT, NYT тощо) що вони скорочують лише частину бізнес операцій, продовжуючи роботу по іншим операціям або компанії, які повідомили що відкладають майбутні інвестиції/розробки/маркетинг, при цьому продовжують свою основну діяльність 24 лютого 2024 року KSE Institute об’єднав KSE статус «вичікують»  зі статусом «залишаються»
– KSE status “stay” або “залишаються” – Компанії, що ігнорують вимоги до виходу/скорочення діяльності в Росії, також компанії, які офіційно заявили, що залишаються в Росії або новин по їх виходу не було знайдено
– KSE status “exited” або “вийшли” – Компанії, які продали свій бізнес/активи або свою частку бізнесу місцевому партнеру та залишили ринок

² Коли ми аналізуємо кількість локальних компаній в Росії, кількість персоналу та місцеві фінансові показники (наприклад, дохід, капітал, активи, сплачені податки) – KSE Institute використовує дані згідно з Російськими стандартами бухгалтерського обліку (або РСБУ) з офіційного реєстру ЕГРЮЛЬ, усі кроки, як ми це робимо, детально пояснюються в Методології, яку ми опублікували тут. Основне джерело для локальних фінпоказників – дані Федеральної податкової служби Росії. Останні доступні консолідовані дані для найбільших російських підрозділів кожної групи представлені відповідно до місцевих стандартів бухгалтерського обліку, за винятком внутрішньогрупових виключень та інших коригувань по МСФЗ або GAAP. Більше деталей розміщено тут.

³ 24 липня 2022 року ми ввели новий статус «вийшли», який відображає дії компаній щодо завершення виходу з російського ринку. Статус ґрунтується на даних з ЕГРЮЛ Росії та додатковому аналізі, такому як оголошення компаній і публікації в ЗМІ про діяльність компанії. У той же час, діяльність компаній може бути складно відстежити, і їх можна пропустити в аналізі, особливо для компаній, які мало висвітлюються в ЗМІ. Закликаємо наших читачів повідомляти нам, якщо вони знайомі з діями компаній, які суперечать їхнім заявам про вихід, через форму зворотного зв’язку на сайті https://leave-russia.org/.

⁴ Слід зазначити, що нещодавно відкритий доступ до російського реєстру ЕГРЮЛ було частково засекречено, тому KSE Institute міг пропустити деякі виходи, але ми знайшли нове рішенням, яке дозволить нам отримувати належний доступ до реєстрів у майбутньому.

⁵ На сайті проекту https://leave-russia.org/ є розділ “Новини компаній“, слідкуйте за щоденними оновленнями прямо на сайті