Ми продовжуватимемо надавати оновлену інформацію раз на місяць.

ЗНІМОК З БАЗИ ДАНИХ KSE на 05.12.2024

Кількість компаній, які продовжують діяльність у Росії (Статус KSE «залишаються»¹) – 2 223² (+26 за місяць)

Кількість компаній, які згорнули російські операції (статус KSE «виходять») – 1 367 (+2 за місяць)

Кількість компаній, які завершили вихід з РФ (статус KSE “вийшли”) – 452 (+12 за місяць)

Станом на 5 грудня 2024 року ми ідентифікували близько 4 042 компанії, організації і їх бренди з 108 країн та 58 галузей і проаналізували їх позиції щодо роботи на ринку РФ. Близько 40% з них публічні, для ~1 620 публічних груп компаній ми також ідентифікували (за можливості) їхній операційний бізнес в РФ (наявність контрольної частки в юридичній особі та отриману виручку) та знайшли дані за 2021 рік до вторгнення, що дало змогу підрахувати вартість інвестованого в країні капіталу (близько $194,4 млрд), локальну виручку (на загальну суму $319,8 млрд), локальні активи (на загальну суму $343,9 млрд), а також персонал (близько 1,453 млн осіб) і сплачені податки (близько $25,7 млрд). 1 367 іноземних компаній вже частково призупинили або припинили свою діяльність в Росії. Також, ми додали інформацію про 452 компанії, які завершили продаж/ліквідацію свого бізнесу в Росії на базі зібраної з офіційних реєстрів інформації (у листопаді 2024 року відбулося 7 продажів бізнесів та 5 повних ліквідацій).

Як видно з таблиць нижче, станом на 5 грудня 2024 року, 452 компанії, які вже повністю вийшли з РФ, в 2021 році мали щонайменше 566,8 тис чол персоналу, $104,5 млрд річного доходу, $52,7 млрд капіталу та $84,7 млрд активів; компанії, які оголосили про повний вихід з Росії, мали 222,6 тис чол персоналу, $44,9 млрд річного доходу, $20,2 млрд капіталу та $45,7 млрд активів; компанії, які призупинили свою діяльність на російському ринку, мали 161,2 тис чол персоналу, річний дохід у розмірі $37,8 млрд, $42,3 млрд капіталу і $104,0 млрд активів.

Наведена нижче таблиця базується на даних за 2021 рік, доступних для 1 620 ТОП публічних компаній, що працюють / працювали в РФ:

Якщо з початку російського вторгнення в Україну відсоток компаній, які згортають операції в РФ, різко зростав до середини квітня 2022 р, то протягом останніх 27 місяців співвідношення тих, хто йде чи залишається, практично не змінюється, хоча ми все ще бачимо періодичне зростання частки тих компаній, які залишаються на ринку РФ (за рахунок додавання нових компаній в базу, 40 було додано в листопаді 2024 року). Тим не менше, якщо оперувати загальними цифрами в базі даних KSE, близько 33,8% компаній вже заявили про вихід з ринку РФ або призупинили свою діяльність, але 55,0% все ще залишаються присутніми в країні і лише 11,2% здійснили повний вихід.

У той же час, з т.з. на економіку Росії, вплив тих 452 компаній, які повністю вийшли з країни, складно не дооцінити, оскільки в 2021 році в них працювало 39,0% персоналу, занятого в іноземних компаніях, а компаніям належало близько 24,6% активів, 27,1% капіталу інвестованого іноземними компаніями в країну, і в 2021 році вони генерували виручки на 104,5 млрд дол або 32,7% від всієї виручки і сплатили ~6,0 млрд дол податків або 23,2% від загальної суми податків, сплачених компаніями, які спостерігалися. Дані по 1 620 ТОП компаній представлені в таблиці вище.

Як видно на діаграмах вище на основі даних за 2021 рік, % виходу отриманий на основі кількості компаній (28%) і частки вилученого в результаті їх виходу доходу (32,7%). У той же час трохи інша картина для тих, хто ще залишається – 47% компаній представляють 41,5% доходу, отриманого в Росії. Висновок може полягати в тому, що менші компанії з нижчими доходами вважають за краще залишатися, а ті, які мають більший дохід, більш охочі вичікувати, обмежуючи свої інвестиції як виправдання (водночас вони продовжують заробляти та реінвестувати свій прибуток в Росії). Також позначилася міграція статусів у червні 2024 року та додавання доволі багатьох нових компаній у липні 2024 та щомісяця.

KSE Institute також зібрав і проаналізував дані про дохід, капітал, активи та чистий прибуток (прибуток або збиток) у 2022 році для ~1567 компаній (близько 50 компаній, дані яких у нас були зібрані раніше не надали свою звітність, ми також додали дані по виручці близько 30 банків) і надає нижче детальний аналіз.

Як ви можете бачити з діаграм вище, компанії, які повністю вийшли з Росії, змогли отримати на 3,8% менше доходу в 2022 році (28,9% від загального обсягу), ніж у 2021 році (32,7% від загального обсягу, що зрозуміло, оскільки більшість із них залишили країну ще до кінця року). Компанії, що виходять, також отримали значно менше (-7,9%) доходів у 2022 році (18,0% від загального обсягу), ніж у 2021 році (25,9% від загального обсягу). Водночас компанії, що залишилися, змогли отримати значно більшу (+11,6%) виручку в 2022 (53,1% від загального обсягу), ніж у 2021 році (41,5% від загального обсягу). Отже, ключовий висновок полягає в тому, що гроші важливі для тих компаній, які все ще пов’язані з місцевим бізнесом у Росії і вони навіть змогли отримати більше.

Підсумовуючи результати даних, отриманих за 2022 році та порівнюючи їх із 2021 роком, можна побачити позитивні тенденції щодо значного падіння доходів та капіталу. Лише активи майже не змінилися (343,6 млрд доларів США у 2022 році проти 343,9 млрд доларів США у 2021 році) і навіть, ймовірно, збільшились би, якщо було б отримано решту звітів для приблизно 70-80 компаній (якщо компанії не вирішать не розголошувати їх). KSE Institute опублікував раніше масштабне дослідження «Як змінилися доходи іноземного бізнесу в РФ в 2022 році і чому так багато компаній досі не йдуть». Ознайомитися з англійською версією звіту можна за посиланням: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4453963.

KSE Institute в кінці листопада 2023 року опублікував нове дослідження під назвою «Аналіз виходу іноземного бізнесу з Росії», в якому проаналізовано та систематизовано результати виходу 300 іноземних компаній з Російської Федерації. Цей документ містить детальний аналіз найбільших угод, основних покупців/бенефіціарів, продовження торгових відносин після продажу та багато інших цікавих відомостей. Завантажити повний текст дослідження англійською мовою можна тут: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4648135 

Також, у вересні 2024 року, KSE Institute опублікував аналітичну записку під назвою “Які фінансові результати іноземного бізнесу у РФ у 2023 році та чи зупинилися темпи виходу з країни” де, серед іншого, ми підрахували, що за два роки після початку повномасштабного вторгнення Росія недоотримала $125 млрд виторгу від західних компаній, що становить приблизно 5,6% ВВП країни. Ви можете завантажити повний текст записки українською мовою: https://kse.ua/wp-content/uploads/2024/09/UKR_YAki-finansovi-rezultati-inozemnogo-biznesu-v-Rosii—v-2023-rotsi_final.pdf 

Поточний прогрес компаній, які повністю вийшли проти інших такий:

Аналіз даних за 2023 рік

KSE Institute вже зібрав і попередньо проаналізував дані про дохід, капітал, активи та чистий прибуток (прибуток або збиток) у 2023 році для ~1448 компаній (після того, як це було законодавчо дозволено у 2023 році, близько 200 компаній, дані про які ми зібрали раніше, не надали свою звітність, а також близько 290 компаній повідомили про нульові значення доходів). Також слід зазначити, що при перерахунку російських рублів на долари США ефект девальвації був досить значним, рубль знецінився у 2023 році більш ніж на 24%, з 68,4869 російських рублів/долар США у 2022 році до 85,163 російських рублів/долар США у 2023 році). Дивіться діаграми нижче з детальним аналізом:

Як ви бачите, у 2023 році відбувся значний перерозподіл доходів на основі статусів KSE: частка тих компаній, що «вийшли» впала на -8,6% порівняно з 2021 роком і на -4,8% порівняно з 2022 роком (з 32,7% у 2021 році і з 28,9% у 2022 році до 24,1% у 2023 році), що пояснюється тим, що все більше компаній ліквідуються, а ті, які були продані, зазвичай не можуть генерувати попередній рівень доходу.

Частка компаній зі статусом «виходять» впала ще більше, на -15,3% проти 2021 року та на -7,4% проти 2022 року (з 25,9% у 2021 році та з 18,0% у 2022 році до 10,6% у 2023 році), що пояснюється тим, що ті компанії, які відходять, більше не зосереджені на отриманні прибутку на російському ринку.

Що стосується компаній зі статусом «залишаються», то там ми бачимо протилежну картину, вони використовують момент, щоб забрати частку ринку у тих, хто йде або пішов (особливо в автомобільному секторі) і генерують порівняний з попередніми роками рівень доходу: +23,8% порівняно з 2021 роком та +12,2% порівняно з 2022 роком (з 41,5% частки у 2021 році та з 53,1% у 2022 році до 65,3% у 2023 році).

ФОКУС МІСЯЦЯ: На вихід з РФ. Підсумки листопада 2024 року

В цьому дайджесті ми підіб’ємо підсумки за листопад 2024 року та надамо статистику повного виходу з початку війни.

% тих, хто вийшов, становить 33% на основі розподілу доходу; тих, що виходять, становить 26% від загального доходу (з часткою 46% підстатусів таких, що призупинили діяльність та 54% тих, що залишають ринок), % компаній, що залишаються, становить 41% доходу на базі виручки, отриманої в Росії в 2021 році. Тому ми спостерігаємо ситуацію, коли % компаній, що залишаються, менше, ніж % тих, що виходять і вийшли (це означає, що близько 59% (!) доходу, отриманого іноземними компаніями до вторгнення йде або вже пішло з Росії).

Якщо ми подивимося на той самий графік за розподілом доходу за 2022 – картина буде трохи іншою:

% тих, хто вийшов, становить 29% на основі розподілу доходу, тих, що виходять, становить лише 18% від загального доходу (з часткою 46% підстатусів таких, що призупинили діяльність та 54% тих, що залишають ринок), % компаній, що залишаються, становить 53% доходу на базі виручки, отриманої в Росії в 2022 році.

Ключовий висновок може бути наступним: на загальному фоні падіння доходів у 2022-2023 роках компанії, які прийняли рішення піти, заробили менше, ніж ті, хто залишились, і більше компаній перейшли з підстатусу «призупинили діяльність» до «залишають ринок», демонструючи посилене бажання розірвали відносини з Росією.

Географія є найважливішим фактором, який пояснює рішення компаній. Компанії з «недружніх країн» (термін, введений Російською Федерацією для опису країн, які приєдналися до міжнародної санкційної політики проти РФ у відповідь на її вторгнення в Україну) мають набагато більше шансів вийти.

Ось також розбивка за країнами та за галузями та компаній, які вже вийшли:

Так, станом на кінець листопада 2024 року компанії з 37 країн і 43 галузей вже вийшли, показавши справжню реакцію на війну, розпочату Росією, і не спровоковану агресію проти України. Найбільше компаній мали штаб-квартири в США, Німеччині, Фінляндії, Великобританії, Франції і Швеції та працювали в індустріях “Автомобілебудування”, “Електроніка”, “Споживчі товари та одяг”, “Енергетика, нафта та газ”, “Фінанси та платежі”, “Будівництво та архітектура” та “Промислове обладнання”.

Для більш точного пояснення поведінки компаній необхідно враховувати кілька факторів одночасно. Згідно з нашим аналізом, найбільш схильні до виходу (на відміну від тих, хто залишився в РФ) компанії технологічного та комунікаційного сектору. Частково через те, що у них менше фізичних активів у Російській Федерації, ніж у виробничих секторах. Компанії, які виробляють продукцію для щоденного споживання населення в РФ, рідше йдуть (це одне з ключових їх пояснень, чому вони не йдуть). Фармацевтичні компанії, які пояснюють свої рішення турботою про громадське здоров’я, як правило, стають компаніями, які «залишаються».

Компанії з більшим локальним доходом і публічні компанії також схильні залишати ринок: імовірно, великі транснаціональні корпорації більш відповідально ставляться до своєї репутації та реагують на запити інвесторів. Крім того, цілком імовірно, що вихід найбільших транснаціональних корпорацій з РФ для них не настільки болючий для глобального бізнесу, як для менших компаній, для яких частка російського ринку може бути значною.

Ось список «виходів», які ми нещодавно змогли ідентифікувати: Foss A/S (ліквідовано), Kemppi (ініційована ліквідація), Mitutoyo (ініційована ліквідація), Nurminen Logistics (ініційована ліквідація) та Spectrum Brands (ліквідовано) а також ми підтвердили статус “вийшли” компанії Carlsberg оскільки незважаючи на те, що вона була націоналізована раніше, російська влада схвалила продаж активів Carlsberg на 320 мільйонів доларів (~⅓ від вартості активів) місцевій компанії VG Invest. Також, 7 продажів бізнесів мали місце в листопаді 2024 року: Constantia Flexibles, Digital Agency, EVN AG, GXO Logistics, Jaguar як частина Jaguar Land Rover та PPF Life insurance, LLC.

Більшість із цих виходів були визначені раніше на етапі їх підготовки. Також ми поки не поспішаємо присвоювати статус «вийшли» багатьом компаніям, які стоять буквально на межі виходу, хоча поки не завершили цей процес остаточно (при тому деякі з них вже було націоналізовано, частково продали свій бізнес або розпочали процедуру банкрутства).

Ось лише деякі з них: Four Season hotels (Міщанський суд Москви націоналізував всю будівлю готелю “Москва”, включаючи розташований у будівлі п’ятизірковий готель Four Seasons Hotel Moscow), Louis Dreyfus (Путін схвалив продаж елеваторної установки Louis Dreyfus в Росії неназваному покупцеві) та Selgros (Роздрібна мережа Selgros готова продати свої активи у Росії групі «Ароса»).

Наступний огляд угод за грудень 2024 року чекайте через місяць.

СПЕЦВИПУСК: Оновлення звітності іноземних банків у Росії за 9 місяців 2024

KSE Institute зібрав та попередньо опрацював наявні дані звітності іноземних банків у Росії за 9 місяців 2024 року.

Для зручності користувачів зведені дані представлені у новому дашборді на сайті https://leave-russia.org/banks:

Дані по чистому прибутку станом на 30.09.2024 та активам станом на 30.06.2024:

Джерело: Центральний банк Російської Федерації; Повна версія дашборду

Як Ви можете бачити з представленої вище інформації:

• – Банки зі статусом Stay станом на 30.06.2024 займають близько 2,41% (порівняно з 3,03% станом на 31.03.2024) від всіх активів банківської системі (Raiffeisenbank – 1,15%, ICBC – 0,26%, OTP Bank – 0,25%, Bank of China – 0,24%);
• – Банки зі статусом Stay заробили чистого прибутку за 9 місяців 2024 році на 30,47% більше, ніж за 9 місяців 2023. При цьому, доля прибутку в порівнянні зі всіма банками зросла з 6,06% за 9 міс. 2023 до 8,01% за 9 міс. 2024 при долі 2,41% у всіх активах.
• – Порівняння зростання активів банків зі статусом Stay зі всією банківською системою:

• – За останні 9 місяців як мінімум 3 великі іноземні банки змінили свої статуси з Stay на Leave: UniCredit, Citigroup та JPMorgan Chase. Отже, активи іноземних банків зі статусом Stay зменшились, перш за все, за рахунок виходу банків.

• – Порівняння чистого прибутку банків зі статусом Stay з всією банківською системою:

• – Як бачимо, доля чистого прибутку іноземних банків зі статусом Stay зросла за 9 місяців 2024 року до 8,01% у порівнянні з 1 півріччям 2024 року (до 211 млрд руб) – навіть з виходом з цієї групи Citigroup та UniCredit.
• – При цьому, в цілому прибуток банківської системи РФ незначно зменшився за 9 місяців 2024 року (2 632 млрд руб) порівняно з 9 місяцями 2023 року (2 667 млрд руб) – тому іноземні банки в середньому все ще прибутковіші за місцеві.

Більше деталей Ви знайдете в дашбордах від KSE Institute: https://leave-russia.org/uk/banks

Що нового відбулось минулого місяця – ключові новини з щоденного моніторингу KSE

(оновлення раз на місяць)

Нещодавно ми зробили багато значних покращень у нашому Телеграм-боті з удосконаленням його інтерфейсу, додаванням загальної статистики та відображенням останніх статусів KSE компаній, взятих із публічної бази даних KSE.

Команда KSE team має знову неймовірні новини по проекту! Ми не стоїмо на місці і крім підтримки і розвитку нашої бази даних, яка наразі містить найповнішу у світі інформації щодо діяльності світових корпорацій на ринку РФ, ми розвиваємо і наші технічні продукти. Ми розробили сканер штрих-кодів, який доступний за посиланням https://leaverussia.kse.ua/ чи в нашому телеграм-боті https://t.me/exit_ru_bot! Щоб скористатися сканером, Вам треба мати будь-який мобільний телефон, відсканувати камерою штрих-код товару в магазині (чи в будь-якому іншому місці), і Ви побачите інформацію про його виробника і чи здійснює він також діяльність на території Росії.

Також, завдяки використанню ChatGPT, для більшості компаній сектору споживчого ми створили найповніший перелік із 7500+ основних брендів і торгових марок, тому пошук став ще зручніше і краще. Крім того, сканер можна зберегти як звичайний додаток на екрані смартфону, а також доступні версії, як англійською, так і українською мовами.

У липні KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували нове дослідження під назвою “The Business of Staying: a closer look at multinational revenues and taxes in Russia in 2022”, скачати повний текст англійською мовою можна за наступними посиланнями: https://kse.ua/wp-content/uploads/2023/07/The-Business-of-Staying-1.pdf та https://b4ukraine.org/pdf/BusinessOfStaying.pdf

У вересні 2023 року KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували чергове дослідження під назвою «The Business of Leaving: How Multinationals Can Responsibly Exit Russia», завантажити повний текст англійською мовою можна тут: https://b4ukraine.org/pdf/B4Ukraine_Business_of_Leaving_report.pdf

В кінці листопада 2023 року KSE Institute опублікував нове дослідження під назвою «Аналіз виходу іноземного бізнесу з Росії», в якому проаналізовано та систематизовано результати виходу 300 іноземних компаній з Російської Федерації. Цей документ містить детальний аналіз найбільших угод, основних покупців/бенефіціарів, продовження торгових відносин після продажу та багато інших цікавих відомостей. Завантажити повний текст дослідження англійською мовою можна тут: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4648135

Також, наприкінці лютого 2024 року, KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікував звіт під назвою “2024 – рік дефінансування війни Росії – ключ у Заходу”, де, серед іншого, ми підрахували, що розмір податків, які сплачували іноземні компанії, що працюють в Росії, в 2022-2023 роках можуть становити $20 млрд щорічно. Завантажити повний текст англійською мовою можна тут: https://b4ukraine.org/pdf/b4u_report_2024.pdf

У січні 2024 року, KSE Institute за підтримки волонтерів розробив новий додаток для Apple Store на додаток до нашої бази даних, яка на даний момент містить найповнішу в світі інформацію про діяльність світових корпорацій на російському ринку.

Додаток Leave Russia дозволяє знайти будь-який міжнародний бренд або іноземну компанію, яка працює та сплачує податки в Росії. Крім того, ви можете дізнатися таку статистику (якщо у компанії є місцеві юридичні особи в Росії): чисельність персоналу, отриманий дохід, розмір капіталу, активи тощо. За допомогою нашого сервісу ви можете не тільки знайти таку компанію, але й перевірити посилання на докази з інформацією про публічну заяву компанії або публічні новини, які можуть підтвердити цю інформацію. Натисніть, щоб завантажити Leave Russia з App Store!

У вересні 2024 року, KSE Institute опублікував аналітичну записку під назвою “Які фінансові результати іноземного бізнесу у РФ у 2023 році та чи зупинилися темпи виходу з країни” де, серед іншого, ми підрахували, що за два роки після початку повномасштабного вторгнення Росія недоотримала $125 млрд виторгу від західних компаній, що становить приблизно 5,6% ВВП країни. Ви можете завантажити повний текст записки українською мовою: https://kse.ua/wp-content/uploads/2024/09/UKR_YAki-finansovi-rezultati-inozemnogo-biznesu-v-Rosii—v-2023-rotsi_final.pdf