58-й випуск регулярного дайджесту про вплив виходу іноземних компаній на економіку РФ
4 Грудня 2023
Ми продовжуватимемо надавати оновлену інформацію двічі на місяць.
Підготовлено командою KSE Institute та членами Ради Директорів KSE за підтримки Міжнародного фонду “Відродження”; 20.11-03.12.2023.
На початку російського вторгнення в Україну KSE Institute запустив аналітичний проект, який отримав назву “Самосанкції” (або SelfSanctions), спрямований на збір даних про іноземні компанії, які працюють на російському ринку та обмежують або припиняють свою діяльність. Для підготовки бази даних ми використали ідеї та переліки компаній МЗС, Мінекономрозвитку та Мінцифри. База даних містить багато різноманітної інформації, ми збираємо щоденну статистику щодо зміни статусу іноземних компаній, що працюють/працювали на російському ринку та обмежують чи припиняють свою діяльність. Також ми створили Telegram-бот https://t.me/exit_ru_bot для відстеження/моніторингу новин про пріоритетні іноземні компанії (охоплення 1, 2, 3 або 7 днів моніторингу) і проводимо регулярний аналіз зміни курсів акцій і капіталізації материнських груп компаній, які мають або мали бізнес в Росії.
База KSE частково базується на даних з бази Yale’s School of Management, дослідженні Університету Сент-Галлена, сайтів epravda.com.ua, squeezingputin.com, https://bloody.energy/, leave-russia.org та інших відкритих джерелах. Дані верифікуються KSE і компаніям призначається додатковий статус KSE. Дані щодо акцій взяті з Google і Yahoo Finance. Водночас база KSE є найбільш повною та вичерпною і містить набагато більше інформації, ніж більшість інших схожих за тематикою баз даних, оскільки вона також містить дані про кількість персоналу, доходи, капітал та інші фінансові показники, збирає останні оновлення та зміни у статусах, посилання на використані джерела, щоденні оновлення з telegram-бота тощо.
KSE Institute та проєкт Leave Russia входять до коаліції B4Ukraine з середини 2022 року.
KSE Institute радий повідомити, що завершено процес об’єднання з проектом leave-russia.org, розробленим командою волонтерів.
Також ми розробили сканер штрих-кодів, який доступний тут: https://leaverussia.kse.ua/ (лише для мобільних пристроїв!) або в нашому Telegram-боті. Він дозволяє знайти будь-який бренд або компанію, яка працює в Росії, просто відсканувавши штрих-код.
ЗНІМОК З БАЗИ ДАНИХ KSE на 03.12.2023
Кількість компаній, які продовжують діяльність у Росії (Статус KSE «залишаються»¹) – 1 563 (+12 за 2 тижні)
Кількість компаній, які скоротили поточні операції та призупинили нові інвестиції (статус KSE «вичікують») – 547 (-1 за 2 тижні)
Кількість компаній, які згорнули російські операції (статус KSE «виходять») – 1 227 (+6 за 2 тижні)
Кількість компаній, які завершили вихід з РФ (статус KSE “вийшли”) – 302 (+5 за 2 тижні, +6 за місяць)
Станом на 3 грудня ми ідентифікували близько 3 639 компаній, організацій і їх брендів з 96 країн та 58 галузей і їхню позицію щодо роботи на ринку РФ, близько 40% з них публічні. Для ~1 527 публічних груп компаній ми також ідентифікували (за можливості) їхній операційний бізнес в РФ (наявність контрольної частки в юридичній особі та отриману виручку) та знайшли дані за 2021 рік до вторгнення, що дало змогу підрахувати вартість інвестованого в країні капіталу (близько $193,2 млрд), локальну виручку (на загальну суму $314,5 млрд), локальні активи (на загальну суму $336,6 млрд), а також персонал (близько 1,440 млн осіб) і сплачені податки (близько $25,4 млрд). 1 774 іноземних компаній вже частково скоротили, призупинили або припинили свою діяльність в Росії. Також, ми додали інформацію про 302 компанії, які завершили продаж/ліквідацію свого бізнесу в Росії на базі зібраної з офіційних реєстрів інформації.
Як видно з таблиць нижче, станом на 3 грудня, 302 компанії, які вже повністю вийшли з РФ, в 2021 році мали щонайменше 494,7 тис чол персоналу, $82,2 млрд річного доходу, $42,6 млрд капіталу та $69,3 млрд активів; компанії, які оголосили про повний вихід з Росії, мали 247,7 тис чол персоналу, $41,7 млрд річного доходу, $17,3 млрд капіталу та $32,0 млрд активів; компанії, які призупинили свою діяльність на російському ринку, мали 93,0 тис чол персоналу, річний дохід у розмірі $25,7 млрд, $35,6 млрд капіталу і $85,0 млрд активів.
Якщо з початку російського вторгнення в Україну відсоток компаній, які згортають операції в РФ, різко зростав до середини квітня 2022 р, то протягом останніх 15 місяців співвідношення тих, хто йде чи залишається, практично не змінюється, хоча ми все ще бачимо періодичне зростання частки тих компаній, які залишаються на ринку РФ (за рахунок додавання нових компаній в базу, 75 було додано в листопаді 2023). Тим не менше, якщо оперувати загальними цифрами в базі даних KSE, близько 33,7% компаній вже заявили про вихід з ринку РФ або призупинили свою діяльність, але 43,0% все ще залишаються присутніми в країні, 15,0% вичікують і лише 8,3% здійснили повний вихід³.
У той же час, з т.з. на економіку Росії, вплив тих 302 компаній, які повністю вийшли з країни, складно не дооцінити, оскільки в 2021 році в них працювало 34,4% персоналу, занятого в іноземних компаніях, а компаніям належало близько 20,6% активів, 22,0% капіталу інвестованого іноземними компаніями в країну, і в 2021 році вони генерували виручки на 82,2 млрд дол або 26,1% від всієї виручки і сплатили ~5,0 млрд дол податків або 19,9% від загальної суми податків, сплачених компаніями, які спостерігалися. Дані по 1 527 ТОП компаній представлені в таблиці вище.
Як видно на діаграмах вище на основі даних за 2021 рік, % виходу отриманий на основі кількості компаній (20%) і частки вилученого в результаті їх виходу доходу (26,1%). У той же час зовсім інша картина для тих, хто ще залишається – 44% компаній представляють 32,6% доходу, а 15% компаній, що вичікують, представляють 19,9% доходу, отриманого в Росії. Висновок може полягати в тому, що менші компанії з нижчими доходами вважають за краще залишатися, а ті, які мають більший дохід, більш охочі вичікувати, обмежуючи свої інвестиції як виправдання (водночас вони продовжують заробляти та реінвестувати свій прибуток в Росії).
KSE Institute вже зібрав і проаналізував дані про дохід, капітал, активи та чистий прибуток (прибуток або збиток) у 2022 році для ~1440 компаній (близько 90 компаній, дані яких у нас були зібрані раніше не надали свою звітність) і надає нижче детальний аналіз.
Як ви можете бачити з діаграм вище, компанії, які повністю вийшли з Росії, змогли отримати на 2,5% менше доходу в 2022 році (23,6% від загального обсягу), ніж у 2021 році (26,1% від загального обсягу, що зрозуміло, оскільки більшість із них залишили країну ще до кінця року). Компанії, що виходять, також отримали значно менше (-6,7%) доходів у 2022 році (14,7% від загального обсягу), ніж у 2021 році (21,4% від загального обсягу). Водночас компанії, що залишилися, змогли отримати значно більшу (+14,2%) виручку в 2022 (46,8% від загального обсягу), ніж у 2021 році (32,6% від загального обсягу). Компанії зі статусом «вичікують»⁴ отримали меншу частку (-5,0%) доходу в 2022 році (14,9% від загального обсягу) проти 19,9% від загального обсягу в 2021 році. Отже, ключовий висновок полягає в тому, що гроші важливі для тих компаній, які все ще пов’язані з місцевим бізнесом у Росії.
Підсумовуючи результати нових даних, отриманих за 2022 році та порівнюючи їх із 2021 роком, можна побачити позитивні тенденції щодо значного падіння доходів та капіталу. Лише активи майже не змінилися (333,9⁵ млрд доларів США у 2022 році проти 336,6 млрд доларів США у 2021 році) і навіть, ймовірно, збільшились би, якщо було б отримано решту звітів для приблизно 90-100 компаній (якщо компанії не вирішать не розголошувати їх). KSE Institute опублікував раніше масштабне дослідження «Як змінилися доходи іноземного бізнесу в РФ в 2022 році і чому так багато компаній досі не йдуть». Ознайомитися з англійською версією звіту можна за посиланням: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4453963.
KSE Institute в кінці листопада 2023 року опублікував нове дослідження під назвою «Аналіз виходу іноземного бізнесу з Росії», в якому проаналізовано та систематизовано результати виходу 300 іноземних компаній з Російської Федерації. Цей документ містить детальний аналіз найбільших угод, основних покупців/бенефіціарів, продовження торгових відносин після продажу та багато інших цікавих відомостей. Завантажити повний текст дослідження англійською мовою можна тут: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4648135
Більше інфографіки і аналітики у спеціальному розділі нашого сайту за посиланням https://leave-russia.org/uk/bi-analytics
Ключові оновлення з останніх російських новин:
Борги російського бізнесу вперше перевищили 100 трлн.
17.11.2023 | З початку року показник зріс на 16% і на початок серпня становив майже 103 трлн руб. Дебіторська заборгованість бізнесу з початку року зросла на 144% до 99 трлн руб.
Країни СНД на вимогу Євросоюзу запровадили спецконтроль за брокерськими рахунками росіян
17.11.2023 | Відкриття рахунків в іноземних банках та брокерах та інвестиції через них у західні активи не обіцяє росіянам спокійного життя. Закордонні банки та брокери – як мінімум у країнах СНД – позначають «російські гроші» та сегрегують їх, враховуючи окремо від інших, розповів голова правління Центрального депозитарію цінних паперів (ЦДЦП) Казахстану Аділь Мухамеджанов.
https://quote.rbc.ru/news/article/6556c8779a7947ada30bd796
Путін візьме участь в онлайн-саміті G20 22 листопада
19.11.2023 | Президент Росії Володимир Путін планує взяти участь у віртуальному саміті G20, який буде організований Індією та відбудеться 22 листопада. «Російський президент та лідери західних країн вперше за довгий час можуть стати учасниками одного й того ж заходу. Наступного тижня відбудеться віртуальний саміт “Великої двадцятки”.
https://www.kommersant.ru/doc/6349511
Які валютні облігації доступні сьогодні російським інвесторам
19.11.2023 | Кількість доступних фінансових інструментів в іноземній валюті для російських інвесторів різко скоротилася після запровадження жорстких санкцій проти СПБ Біржі. Втім, інвестори, які бажають знизити ризики девальвації рубля, мають можливість вкладати кошти у валютні облігації. У найбільшому обсязі на російському ринку представлені облігації, що замінюють, номіновані в доларах США. Причому кількість емітентів найближчим часом становитиме кілька десятків. Але інвесторам доступні і облігації, що заміщають в євро, фунтах стерлінгів, швейцарських франках, а також локальні облігації в юанях і навіть дирхамах.
https://www.kommersant.ru/doc/6348940
Російський дочірній банк американського JP Morgan Chase нарощує активи та пасиви у Росії
20.11.2023 | Російський дочірній банк американського JP Morgan Chase, який заявляв про згортання діяльності в країні ще в березні 2022 року, за підсумками січня-вересня 2023 став першим за розміром активів серед іноземних інвестбанків в РФ. Активи банку загалом за два роки зросли більш ніж у чотири рази. Експерти вважають, що зростання активів та пасивів пов’язане з участю інвестбанку в конверсійних та свопових операціях. На їхню думку, американські банки за поточних умов загалом «бояться вторинних санкцій менше, ніж європейські».
https://www.kommersant.ru/doc/6349575
Білоусов спрогнозував зростання товарообігу Росії та Китаю в 2023 році до $200 млрд
20.11.2023 | Перший віце-прем’єр Андрій Білоусов на засіданні міжурядової російсько-китайської комісії з інвестиційного співробітництва в Пекіні повідомив, що товарообіг Росії та Китаю до кінця 2023 року зросте до $200 млрд, а до 2030 року – до $300 млрд. За словами Андрія Білоусова, млрд товарообігу планувалося в 2024 році, проте, за його оцінками, цього обсягу вдасться досягти до кінця 2023-го. «До 2030 року цей показник, напевно, вийде на кордон у $300 млрд».
https://www.kommersant.ru/doc/6350088
10 найбільш збиткових компаній Росії – 2023. Рейтинг Forbes.ru.
20.11.2023 | За оцінкою Forbes, за підсумками 2022 року сумарний збиток 10 найбільш збиткових компаній (6 з них належить державі або опосередковано ним контролюється) становив майже 1,1 трлн рублів.
https://www.kommersant.ru/doc/6350716
https://www.forbes.ru/biznes/500644-10-samyh-ubytocnyh-kompanij-rossii-2023-rejting-forbes
Уряд РФ змінив форму звіту про рух коштів за закордонними рахунками
21.11.2023 | Мінфін хоче зобов’язати компанії та підприємців щокварталу звітувати перед податковою про рух грошових коштів, а також фінансових активів на рахунках у зарубіжних банках. Компанії будуть зобов’язані надавати податковій службі інформацію про виручку, що залишається на рахунках за кордоном, а також «про третіх осіб, які беруть участь у взаєморозрахунках із зовнішньоекономічної діяльності». https://www.kommersant.ru/doc/6350247
Консультанти назвали стоп-фактор при отриманні «золотих віз» у Росії
22.11.2023 | Іноземні громадяни зіштовхнулися зі складнощами у отриманні посвідки на проживання в обмін на інвестиції за програмою «золотих віз». Головний бар’єр – необхідність складати тести на знання російської мови, історії та законодавства Росії. Це стало стоп-фактором для потенційних учасників програми з Індії, Бангладеш, Ірану та Китаю.
Уряд заборонив експорт твердої пшениці на півроку з 1 грудня
23.11.2023 | Уряд запровадив заборону на експорт твердої пшениці з 1 грудня 2023 року по 31 травня 2024 року для стабілізації цін на продукцію з неї. Влада також встановила квоту на вивіз зерна з Росії обсягом 24 млн тонн. Запровадити тимчасову заборону на вивіз із країни твердої пшениці на шість місяців запропонували у Мінсільгоспі. Спільно з Мінекономіки Мінсільгосп ініціював і встановлення квоти на експорт пшениці, ячменю, кукурудзи та жита до країн, що не входять до ЄАЕС. Захід буде діяти з 15 лютого до 30 червня 2024 року. Також затверджено тарифні пільги на окремі види м’яса домашніх курей.
https://www.kommersant.ru/doc/6352328
Активи фонду Winter Capital $1 млрд перейшли під контроль Rockstone Ventures
24.11.2023 | Фонд Winter Capital, який був співвласником онлайн-кінотеатру “Іві”, порталу “Банки.ру” та онлайн-школи англійської мови Skyeng, найближчим часом припинить існування. Його активи на $1 млрд, включаючи інвестиції в Osome, Uolo, Udemy та ще низку (понад 10) технологічних компаній, придбала міжнародна інвестиційна компанія Rockstone Ventures. Традиційно фонд пов’язували з Володимиром Потаніном, який, як повідомлялося, вийшов зі складу інвесторів на початку 2022 року.
https://www.kommersant.ru/doc/6363402
ЄС запровадить санкції проти росіян, які брали участь у захопленні європейських активів
24.11.2023 | Євросоюз має намір додати до 12-го пакету санкції проти осіб і організацій, які брали участь у захопленні активів європейських компаній у Росії. Брюссель досі не карав тих, хто заробив на конфіскації, але це зміниться, якщо країни ЄС схвалять останні пропозиції Єврокомісії. Згідно з пропозиціями, ЄС зможе вживати обмежувальних заходів щодо тих, хто «отримує вигоду від примусової передачі власності або контролю за зареєстрованими в Росії організаціями, які до цього належали особам з Європейського Союзу або контролювалися ними».
https://www.moscowtimes.ru/2023/11/24/es-vvedet-sanktsii-protiv-rossiyan-uchastvovavshih-v-zahvate-evropeiskih-aktivov-a114213 ; https://www.politico.eu/article/eu-backs-new-sanctions-european-firms-danone-carlsberg-adidas-seized-russia/
Бізнес поспішив виплатити 225 млрд рублів «податку на війну» зі знижкою
27.11.2023 | Російські компанії виплатять до бюджету близько 225 млрд руб. у вигляді податку на надприбутки до кінця листопада, розповів «Известиям» президент Торгово-промислової палати РФ Сергій Катирін. За його словами, три чверті компаній, які уряд зобов’язав перерахувати одноразовий платіж, вирішили скористатися пільгою — зниженою з 10% до 5% ставкою податку на надприбутки у 2021–2022 роках, яку уряд запропонував за переказ грошей до 30 листопада поточного року. «По податку на надприбутки ми планували залучити близько 300 млрд руб., З них, з тієї суми, яку ми сьогодні плануємо, надійшло близько 40 млрд руб. Але основний період сплати буде листопад-грудень, тому до кінця року сподіваємося, що запланована цифра в той чи інший бік буде виконана», – говорив 20 листопада голова Мінфіну Антон Силуанов.
Путін дозволив двом компаніям викупити активи Schaeffler та Caterpillar
27.11.2023 | Президент Росії Володимир Путін підписав розпорядження, яке дозволить ТОВ “ПромАвтоКонсалт” придбати російський бізнес німецького виробника автомобільних деталей Schaeffler. Аналогічне розпорядження Володимир Путін підписав для ТОВ “ПСК-Нові рішення” – на купівлю російських активів американської компанії Caterpillar.
https://www.kommersant.ru/doc/6364823
У Росії випуск Hyundai та Kia відновиться під іншою маркою
27.11.2023 | Завод Hyundai в Санкт-Петербурзі, який простоював, відновить роботу в наступному році. На підприємстві почнуть випускати машини Kia та Hyundai, на ринку вони будуть представлені під брендом китайського концерну GAC.
https://www.vesti.ru/auto/article/3675480
Понад 57 тисяч росіян запросили притулок до США з початку мобілізації
27.11.2023 | З жовтня 2022 року до вересня 2023 року 57 163 громадян Росії перетнули кордон США з метою отримання притулку. Такі дані опублікувало прикордонне управління країни. Ця кількість суттєво перевищує аналогічні показники попередніх років. У 2021 фінансовому році — з жовтня 2020 року до вересня 2021-го — за притулком до США звернулися в 4,5 рази менше за росіян — лише 13 240 осіб. Роком пізніше цей показник зріс майже втричі, досягнувши позначки 36 271 людину.
Путін затвердив зростання витрат на армію до рекорду з часів СРСР
27.11.2023 | Президент Володимир Путін підписав закон про бюджет на 2024 — 26 рр. У наступному році влада вперше з радянських часів має намір направити майже третину всіх витрат на утримання армії. За рік за статтею «національна оборона» бюджет витратить 10,775 трлн рублів — на 70% більше, ніж у 2023-му (6,8 трлн), у 2,3 рази більше, ніж у 2022-му (4,7 трлн), і втричі вищі за показники довоєнного 2021 року (3,5 трлн). Частка військових витрат у бюджеті, загальний розмір якого складе 36,66 трлн рублів, досягне 29,5%. Для порівняння: у бюджет поточного року спочатку закладали лише 19% витрат на оборону (5 трлн рублів з 26,1 трлн); в перший рік війни з Україною ця частка становила 17% (4,7 трлн рублів з 27,8 трлн).
У Росії відкриється понад 120 монобрендових магазинів побутової техніки у 2024 році
28.11.2023 | У тому числі Haier, Candy, Hisense, Kuppersberg. Про це розповів комерційний директор Holodilnik. tatoeba uk Олексій Погудалов. Рітейлер розраховує до кінця 2024 отримувати від них до 15% виручки. Учасники ринку вважають, що кількість монобрендових магазинів техніки в РФ продовжить зростати, але для ефективної організації їх роботи будуть потрібні серйозні інвестиції в маркетинг.
https://www.kommersant.ru/doc/6364825
AFP: Єврокомісія погодила заборону на алмази з Росії – Коммерсант
28.11.2023 | Єврокомісія затвердила пропозицію про заборону продажу російських алмазів, повідомляє AFP з посиланням на проект постанови. Найближчим часом, за інформацією агентства, документ може бути направлений на розгляд усім країнам-членам Євросоюзу.
https://www.kommersant.ru/doc/6365375
ЦБ розпродасть $12 млрд із останніх резервів, щоб утримати рубль до виборів Путіна
28.11.2023 | Банк Росії готується різко збільшити вливання валюти із резервів на ринок, щоб утримати курс рубля від падіння напередодні намічених на весну президентських виборів. У понеділок ЦБ оголосив про новий формат операцій із ЗВР та Фондом національного добробуту, активи яких з лютого 2022 року перебувають під санкціями, за винятком фізичного золота та китайських юанів. З січня 2024 року ЦБ купуватиме валюту за бюджетним правилом (на нафтогазові доходи скарбниці вище за базовий рівень), а також почне відкладені закупівлі в рамках цього механізму, які призупинив на термін з 10 серпня по 31 грудня. Водночас Центробанк і продаватиме валюту. Йдеться про використання ФНБ для покриття видатків та інвестицій бюджету.
МВС РФ пропонує зобов’язати іноземців підписувати «угоду про лояльність» РФ
29.11.2023 | Міністерство внутрішніх справ (МВС) Росії виступило з ініціативою зобов’язати всіх іноземних громадян, які в’їжджають до країни, підписувати спеціальну угоду про лояльність. У відомстві зазначають, що, зокрема, іноземці, підписуючи цей документ, візьмуть він зобов’язання «не дискредитувати державну політику РФ».
https://www.kommersant.ru/doc/6365789
Що чекає росіян у грудні 2023 року – Коммерсант
29.11.2023 | 31 грудня закінчується термін, у який роботодавці повинні привести частку іноземних працівників у своїх компаніях у відповідність до норм уряду.
https://www.kommersant.ru/doc/6365929
Глава «Роснефти» поскаржився на санкції та звинуватив ЦБ у зависанні експортної виручки в Індії
30.11.2023 | Санкції проти Росії негативно позначаються на роботі “Роснефти” і створюють проблеми для повернення експортної виручки, заявив глава компанії Ігор Сєчін. «Практично в кожному раунді санкцій запроваджуються обмеження, які негативно впливають на діяльність компанії», — зазначив Сечин перед зустріччю з президентом РФ Володимиром Путіним, яка має відбутися 1 грудня. За словами глави “Роснефти”, з початку посилення санкційного тиску Банк Росії так і не сформулював “надійні маршрути виконання транскордонних платежів у різних валютах”. Це «ускладнює своєчасне зарахування експортної виручки», наголосив Сєчін.
Дмитро Гусєв: ми бачимо зростання доходів росіян – Інтерв’ю ТАРС
30.11.2023 | Перед можливим офіційним оголошенням про вихід на IPO із програмним інтерв’ю на ТАРС виступив голова правління Радкомбанку Дмитро Гусєв. Одна з ключових заяв керівника Банку: “На ринку кредитування іноземні банки вже малопомітні чи непомітні зовсім. Тут жодної конкуренції вже нема. Вони збирають портфелі та не видають нові кредити. Іноземні банки залишилися на ринку розрахунків й у цьому сенсі несуть корисну функцію. Якщо вони підуть зовсім, то це, звичайно, створить негативний ефект – вони допомагають у розрахунках, це важливо”.
https://tass.ru/interviews/19415185
Путін забрав у іноземної компанії управління аеропортом Пулково
01.12.2023 | Уряд Росії створює ТОВ «Холдинг ВВСС» щоб керувати аеропортом Пулково, тимчасово забравши це право в іноземної компанії (Fraport, володів часткою 25%, яка оцінювалась в €111 млн), випливає з указу. Згідно з указом, усі 100% часток кіпрської компанії у статутному капіталі «Повітряних воріт Північної столиці» (ТОВ, яке з 29 квітня 2010 року керує Пулковим) передають у власність «Холдингу ВВСС». Його статутний капітал становитиме 169 млрд руб. Наголошується, що уряд не буде засновником компанії.
ФОКУС МІСЯЦЯ: На вихід з РФ. Підсумки листопада 2023 року
В цьому дайджесті ми підіб’ємо підсумки за листопад 2023 року та надамо статистику повного виходу з початку війни.
Особливу увагу в нашому проєкті ми приділяємо компаніям, які мають в Росії власні юридичні особи, сплачують податки, винаймають персонал, тощо.
Нагадуємо, що ми присвоюємо статус «вийшли» виключно за результатами змін у складі власників компанії в Російській Федерації, відображених в офіційному реєстрі, або коли про закриття угоди було повідомлено в іншій офіційній формі (наприклад, у прес-релізах або під час розкриття інформації на фондовій біржі публічними компаніями) або на підставі ліквідації підприємства.
У базі даних KSE зареєстровано близько 1’527 компаній, дані про виручку яких перевищують 314 млрд доларів в 2021 році та ~234 млрд доларів в 2022 році. І щонайменше 302 з них уже продані місцевими компаніями або були ліквідовані та пішли з російського ринку. У листопаді 2023 року KSE Institute ідентифікував лише +6 нових виходів (насправді +7, оскільки 1 компанії було понижено статус, але видно, що процес виходу значно сповільнився)⁶, загальна кількість виходів, спостережених з початку вторгнення Росії, досягла 302.
На діаграмі нижче показано частку тих що «вийли» та інших статусів на основі розподілу доходу за 2021 рік. Варто зазначити, що коли ми аналізуємо статус «вийшли», варто також звертати увагу на підстатуси («призупинення діяльності» може розглядатися лише як тимчасова пауза в роботі, тоді як ті, що «залишають ринок» — це явна ознака наміру компанії повністю вийти з Росії).
% тих, хто вийшов, становить 26% на основі розподілу доходу, тих, що виходять, становить 21% від загального доходу (з часткою 38% підстатусів таких, що призупинили діяльність та 62% тих, що залишають ринок), % компаній, що залишаються, становить 33% доходу та 20% компаній, які вичікують на базі виручки, отриманої в Росії в 2021 році. Тому ми спостерігаємо ситуацію, коли % компаній, що залишаються, перевищує % тих, що виходять і вийшли (це означає, що трохи менше 50% доходу, отриманого іноземними компаніями до вторгнення йде з Росії).
Якщо ми подивимося на той самий графік за розподілом доходу за 2022 – картина буде трохи іншою:
% тих, хто вийшов, становить 23% на основі розподілу доходу, тих, що виходять, становить лише 15% від загального доходу (з часткою 33% підстатусів таких, що призупинили діяльність та 67% тих, що залишають ринок), % компаній, що залишаються, становить 47% доходу та 15% компаній, які вичікують на базі виручки, отриманої в Росії в 2022 році.
Ключовий висновок може бути наступним: на загальному фоні падіння доходів у 2022 році компанії, які прийняли рішення піти, заробили менше, ніж ті, хто залишився, і більше компаній перейшли з підстатусу «призупинили діяльність» до «залишають ринок», демонструючи посилене бажання розірвали відносини з Росією.
Географія є найважливішим фактором, який пояснює рішення компаній. Компанії з «недружніх країн» (термін, введений Російською Федерацією для опису країн, які приєдналися до міжнародної санкційної політики проти РФ у відповідь на її вторгнення в Україну) мають набагато більше шансів вийти.
Ось також розбивка за країнами та за галузями та компаній, які вже вийшли:
Так, станом на кінець листопада 2023 року компанії з 34 країн і 40 галузей вже вийшли, показавши справжню реакцію на війну, розпочату Росією, і не спровоковану агресію проти України. Найбільше компаній мали штаб-квартири в США, Фінляндії, Німеччині, Великобританії і Франції та працювали в індустріях “Автомобілебудування”, “Електроніка”, “Споживчі товари та одяг”, “Енергетика, нафта та газ”, “Фінанси та платежі” та “Їжа та напої”.
Для більш точного пояснення поведінки компаній необхідно враховувати кілька факторів одночасно. Згідно з нашим аналізом, найбільш схильні до виходу (на відміну від тих, хто залишився в РФ) компанії технологічного та комунікаційного сектору. Частково через те, що у них менше фізичних активів у Російській Федерації, ніж у виробничих секторах. Компанії, які виробляють продукцію для щоденного споживання населення в РФ, рідше йдуть (це одне з ключових їх пояснень, чому вони не йдуть). Фармацевтичні компанії, які пояснюють свої рішення турботою про громадське здоров’я, як правило, стають компаніями, які «залишаються».
Компанії з більшим локальним доходом і публічні компанії також схильні залишати ринок: імовірно, великі транснаціональні корпорації більш відповідально ставляться до своєї репутації та реагують на запити інвесторів. Крім того, цілком імовірно, що вихід найбільших транснаціональних корпорацій з РФ для них не настільки болючий для глобального бізнесу, як для менших компаній, для яких частка російського ринку може бути значною.
Ось список «виходів», яких ми нещодавно змогли ідентифікувати: Amedia (черговий приклад конфіскації бізнесу), Bonava, Clancy Engineering, Eastnine AB, Flugger, Laude Smart Intermodal S.A. (ймовірно внутрішня угода, оскільки новим власником є ТОВ “АЗІЯ ІНТЕРМОДАЛ” з Казахстану) Sandvik (слідом ліквідації юридичної особи Sandvik Coromant у травні 2023 року). Крім того, ми знизили статус TP-Link, оскільки виявилося, що попередній продаж був внутрішньогруповою транзакцією і компанія активно продовжує торгові відносини з Росією.
Більшість із цих виходів були визначені раніше на етапі їх підготовки. Також ми поки не поспішаємо присвоювати статус «вийшли» багатьом компаніям, які стоять буквально на межі виходу, хоча поки не завершили цей процес остаточно (при тому деякі з них вже було націоналізовано, частково продали свій бізнес або розпочали процедуру банкрутства).
Ось лише деякі з них – як ви бачите нижче, багато активів почали заарештовувати за підтримки російських судів: Alstom (Alstom вийде з російської TMH до кінця року – Interfax цитує керівника TMH), Caterpillar (Президент Росії Володимир Путін підписав розпорядження, яке дозволить ТОВ «ПСК-Нові рішення» придбати російські активи американської компанії Caterpillar) та Schaeffler (Президент Росії Володимир Путін підписав розпорядження, яке дозволить ТОВ «ПромАвтоконсалт» придбати російський бізнес німецького виробника автомобільних деталей Schaeffler), Fraport (Уряд Росії створює ТОВ «Холдинг ВВСС» щоб керувати аеропортом Пулково, тимчасово забравши це право в іноземної компанії (Fraport, володів часткою 25%, яка оцінювалась в €111 млн), випливає з указу. Згідно з указом, усі 100% часток кіпрської компанії у статутному капіталі «Повітряних воріт Північної столиці» (ТОВ, яке з 29 квітня 2010 року керує Пулковим) передають у власність «Холдингу ВВСС». Його статутний капітал становитиме 169 млрд руб. Наголошується, що уряд не буде засновником компанії), HP (Hewlett-Packard) (Російська дочка американської HP Inc. – ТОВ «ХП Інк.» – розпочав процес ліквідації), JPMorgan (Россельхозбанк подав до суду на JP Morgan), Konti (Російський суд конфіскував кондитерську компанію Конти-Рус на підставі тверджень, що вона нібито належала ‘родичці Ріната Ахметова та його партнерам’), Linde (Російський суд наказав арештувати контейнери з рідким гелієм Linde), Mitsubishi Corporation (ExpoCapital бізнесмена Кіма купив лізингову структуру Mitsubishi), Valeo (Valeo оголошує про продаж російського бізнесу теплових систем НПК «Автоприбор»).
Наступний огляд угод за грудень 2023 року чекайте через місяць.
Що нового відбулось минулого місяця – ключові новини з щоденного моніторингу KSE
(оновлення двічі на місяць)⁷
20.11.2023
20.11.2023
*Fluxys (Бельгія, Енергетика, нафта і газ) Статус за KSE – залишаються
Бельгійський незалежний оператор газової інфраструктури в Зебругге, Fluxys, надає місткість для зберігання та перевалки зрідженого природного газу (LNG) для Yamal LNG, спільного підприємства, що контролюється російською газовою компанією Novatek. Звіти свідчать, що Novatek безпосередньо залучений до фінансування військової агресії та воєнних злочинів.
https://www.epravda.com.ua/columns/2023/11/17/706736/
*JPMorgan (США, Фінанси та платежі) Статус за KSE – залишаються
Російське підкероване відділення американського банку JP Morgan Chase, яке оголосило про ліквідацію своєї діяльності в країні ще в березні 2022 року, стало найбільшим іноземним інвестиційним банком в Росії за розміром активів на кінець січня–вересень 2023 року.
https://www.kommersant.ru/doc/6349575
*Celme Sl (Іспанія, Промислове обладнання) Статус за KSE – залишаються
*Belintertrans-Germany GmbH (Німеччина, Споживчі товари та одяг) Статус за KSE – залишаються
*Neuhaus Gmbh (Німеччина, Автомобілебудування) Статус за KSE – залишаються
*Salamander SPS GmbH & Co. KG (Німеччина, Споживчі товари та одяг) Статус за KSE – залишаються
*Jakob KECK Chemie GmbH (Німеччина, Хімічна промисловість) Статус за KSE – залишаються
*Conceria Cervinia (Італія, Споживчі товари та одяг) Статус за KSE – залишаються
Черевики окупанта: цього року виробники черевиків для Росармії закупили продукції вартістю 4,1 мільйона доларів у країн Європейського союзу.
https://www.epravda.com.ua/news/2023/11/20/706793/
*Binance (Китай, Фінанси та платежі) Статус за KSE – виходять
Binance планує видалити криптовалютні пари з російським рублем у зв’язку з виходом з російського ринку.
*Euroclear (Бельгія, Фінанси та платежі) Статус за KSE – вичікують
*Clearstream (Люксембург, Фінанси та платежі) Статус за KSE – виходять
Країни Співдружності Незалежних Держав (СНД) за запитанням Європейського Союзу введені спеціальний контроль над брокерськими рахунками росіян.
*Alibaba (Китай, Інтернет-торгівля) Статус за KSE – залишаються
Серія негативних новин, включаючи відмову від планів з створення окремої компанії для хмарних послуг, призвела до втрати мільярдів доларів капіталізації Alibaba на ринку.
21.11.2023
*Penguin Random House (США, Товари широкого вжитку) Статус за KSE – залишаються
Німецький та іспанський підрозділи одного з найбільших видавців книг у світі, Penguin Random House, відновили свою роботу в Росії.
https://www.kommersant.ru/doc/6350235
*PBS Velka Bites (Чехія, Інженерія) Статус за KSE – залишаються
*Space Era Materials And Processes (Індія, Оборона) Статус за KSE – залишаються
*Deep Engineering Industries (Індія, Інженерія) Статус за KSE – залишаються
Чеські комплектуючі потрапляють до російських військових гелікоптерів незважаючи на санкції.
22.11.2023
*Nonghyup Feed Inc. (NOFI) (Південна Корея, Сільське господарство) Статус за KSE – залишаються
Південнокорейська компанія NOFI шукає пропозиції на російську кормову пшеницю вперше після вторгнення в Україну.
*JPMorgan (США, Фінанси та платежі) Статус за KSE – залишаються
Російський аграрний банк подає позов проти JP Morgan.
*Renault (Франція, Автомобілебудування) Статус за KSE – вийшли
Російські автодилери подають в суд на Renault через вихід групи з ринку.
https://www.kommersant.ru/doc/6351409
*Telegram (Об’єднані Арабські Емірати, Онлайн-сервіси) Статус за KSE – залишаються
Telegram був оштрафований на 4 мільйони російських рублів за відмову видаляти заборонений контент в Росії.
23.11.2023
*Amedia (Норвегія, Медіа) Статус за KSE – вийшли
Друкарні російських видавництв норвезького медіа-холдингу Amedia були передані з тимчасового управління Агентства управління федеральним майном на управління московською владою. Попередні власники вже не контролюють свої активи.
https://www.kommersant.ru/doc/6351829
*Mondelez (США, Їжа та напої) Статус за KSE – залишаються
Шоколад все ще доступний в Росії: українські активісти закликають до бойкоту Milka.
*Knauf Gips (Німеччина, Будівництво та архітектура) Статус за KSE – залишаються
Інвестування в будівельну індустрію Росії: Knauf з Німеччини отримала статус міжнародного спонсора війни.
*Google (США, Онлайн сервіси) Статус за KSE – вийшли
Росія стала світовим лідером за кількістю запитів на цензуру в Google.
24.11.2023
*Petroleum Oil and Gas Corporation of South Africa (PetroSA) (Південна Африка, Енергетика, нафта і газ) Статус за KSE – залишаються
PetroSA прагне до угоди на суму 3,7 мільярда рендів з російським Gazprombank.
*Minerva Marine (Греція, Морський транспорт) Статус за KSE – вичікують
*Thenamaris (Греція, Морський транспорт) Статус за KSE – вичікують
*TMS Tankers (Греція, Морський транспорт) Статус за KSE – вичікують
Грецькі перевізники виходять з торгівлі російською нафтою через збільшену увагу США до обмежень цін.
Національне агентство з запобігання корупції (NACP) вилучило три грецькі морські компанії зі списку міжнародних спонсорів війни. Це Thenamaris Ships Management Inc., Minerva Marine і TMC Tankers LTD. Рішення було прийнято після того, як ці компанії припинили транспортування російської нафти.
*Decathlon (Франція, Споживчі товари та одяг) Статус за KSE – вийшли
Перші магазини на території Decathlon відкриються наприкінці листопада – на початку грудня.
https://www.kommersant.ru/doc/6352739
*Polymetal (Казахстан, Метали та видобувна промисловість) Статус за KSE – виходять
Акції “Поліметалу” впали на 15% на фоні новин про обмін цінними паперами.
https://quote.rbc.ru/news/article/655f44309a79478ae1442d11?from=newsfeed
*JPMorgan (США, Фінанси та платежі) Статус за KSE – залишаються
*Xerox (США, Електроніка) Статус за KSE – вийшли
Як JP Morgan уникнув санкцій проти Росії в Нью-Джерсі.
https://www.politico.com/news/2023/11/23/new-jersey-jp-morgan-russia-00128528
25.11.2023
*Edelman (USA, Association, NGO) Status by KSE – leave
Revealed: how top PR firm uses ‘trust barometer’ to promote world’s autocrats
https://www.theguardian.com/us-news/2023/nov/24/edelman-pr-trust-barometer-uae-saudi-arabia
*Flugger (Denmark, Manufacturing) Status by KSE – exited
In the company statement dated 10.11.2023 it says that Flugger has sold all of its activities in Russia and Belarus.
https://www.flugger.com/investor/selskabsmeddelelser/
*China National Petroleum Corporation (China, Energy, oil and gas) Status by KSE – stay
Russia’s Gazprom said natural gas supplies to China reached a new all-time high due to rising demand.
https://www.epravda.com.ua/news/2023/11/25/707001/
*Carlsberg Group (Denmark, Alcohol & Tobacco) Status by KSE – exited
Carlsberg CEO on nationalization of Russian assets and investment in Ukraine – interview
*Haval Motor (China, Automotive) Status by KSE – stay
*Chery Automobile (China, Automotive) Status by KSE – stay
*Geely (China, Automotive) Status by KSE – stay
Exclusive: Chinese car sales boom in Russia levels off amid shaky local recovery
27.11.2023
*HD-Parts (Фінляндія, Автомобілебудування) Статус за KSE – залишаються
Фінська компанія HD-Parts з Вантаа успішно експортує в Росію вантажівки та запчастини на мільйони євро. Цю інформацію розкрив розслідування Yle MOT.
*Synmedic (Індія, Фармацевтика, Охорона здоров’я) Статус за KSE – залишаються
Один з найпопулярніших противірусних препаратів в Росії, “Інгавірін” від компанії Valenti Pharm, який включений до протоколів лікування коронавірусу, може отримати свій перший генеричний аналог в Росії. Його випуск планується компанією “Базис-Метигрінс” спільно з індійською Synmedic.
https://www.kommersant.ru/doc/6364105
*APS Energia (Польща, Енергетика, нафта і газ) Статус за KSE – виходять
APS ENERGIA S.A.: Підписання Термін Sheet щодо продажу дочірньої компанії OOO APS Energia Rus.
*Meta (США, Онлайн сервіси) Статус за KSE – виходять
*Facebook (Meta Platforms) (СЩА, Онлайн сервіси) Статус за KSE – виходять
В Росії заарештовано відсутнього прес-секретаря власника Facebook та Instagram і оголошено його в розшук.
28.11.2023
*GAC Group (Китай, Автомобілебудування) Статус за KSE – залишаються
Виробництво моделей Hyundai Solaris, Hyundai Creta та Kia Rio буде відновлено в Росії.
https://www.ixbt.com/news/2023/11/27/hyundai-solaris-hyundai-creta-kia-rio.html
*Schaeffler (Німеччина, Промислове обладнання) Статус за KSE – виходять
*Caterpillar (США, Автомобілебудування) Статус за KSE – виходять
Путін дозволив двом компаніям викупити активи Schaeffler і Caterpillar.
29.11.2023
*Armbrok (Вірменія, Фінанси та платежі) Статус за KSE – виходять
Брокер Armbrok закриває рахунки нерезидентів через внутрішні законодавчі вимоги, як повідомляє RBC. Закриття також стосуватиметься рахунків деяких росіян.
https://www.kommersant.ru/doc/6365512
*Google Pay (США, Онлайн сервіси) Статус за KSE – виходять
*Apple (США, Електроніка) Статус за KSE – вичікують
З магазинів додатків Google Play та App Store зникли додатки банків “Почта Банк”, “Абсолют Банк”, “Дім Банк”, “Російський Стандарт” та Всеросійського банку реконструкції та розвитку (RBRR), тобто тих кредитних установ, що були об’єктом санкцій США на початку листопада.
*Steel Authority of India Limited (SAIL) (Індія, метали та видобувна промисловість) Статус за KSE – залишаються
Індія збільшує імпорт коксуючого вугілля з Росії на тлі санкцій.
https://www.blackseanews.net/read/211419
*PPG (США, Хімічна промисловість) Статус за KSE – вийшли
*Hempel (Данія, Промислове обладнання) Статус за KSE – виходять
*Jotun (Норвегія, Хімічна промисловість) Статус за KSE – вийшли
Колишні заводи PPG, Hempel та Jotun в Росії тепер об’єдналися.
*Women’s Tennis Association (США, Спорт) Статус за KSE – вичікують
WTA не буде покарати гравців, які беруть участь в російській тенісній виставці.
*Intel (США, IT) Статус за KSE – залишаються
Поставки від Intel та AMD значно зменшилися.
30.11.2023
*Organisation for the Prohibition of Chemical Weapons (Нідерланди, Асоціація, НУО) Статус за KSE – виходять
Росії вперше не вдалося бути обраною виконавчим секретарем Ради хімічної зброї.
https://www.pravda.com.ua/eng/news/2023/11/29/7430934/
*Organization for Security and Cooperation in Europe (OSCE) (Фінляндія, Асоціація, НУО) Статус за KSE – залишаються
Росіяни, пов’язані з Кремлем, працюють в європейському вищому органі безпеки.
https://www.rferl.org/a/32693816.html
Міністри закордонних справ країн Балтії відмовились взяти участь у саміті ОБСЄ через запрошення Росії.
*Badminton World Federation (Малайзія, Спорт) Статус за KSE – виходять
Світова федерація бадмінтону призупинила членство Російської Федерації через співпрацю атлетів.
*Fortenova Group (Хорватія, Їжа та напої) Статус за KSE – виходять
Хорватський роздрібний гігант Fortenova заявляє, що невдовзі планує позбутися російського власника.
https://www.ft.com/content/02141842-28cc-41ae-b374-b560d3b040c4
*Volkswagen (Німеччина, Автомобілебудування) Статус за KSE – вийшли
Через шість місяців після виходу Volkswagen, бездіяльний автомобільний завод в Росії пропонує працівникам високі витрати.
*Fluxys (Бельгія, Енергетика, нафта і газ) Статус за KSE – залишаються
Національне агентство з попередження корупції включає бельгійську газову компанію Fluxys до списку міжнародних спонсорів війни.
01.12.2023
*L’Oreal (Франція, Споживчі товари та одяг) Статус за KSE – залишаються
L’Oréal зберігає “обмежену” присутність в Росії незважаючи на триваючу війну.
https://www.cosmeticsbusiness.com/l-or%C3%A9al-maintains-limited-presence-in-russia-despite-ongoing
*Autel Robotics (Китай, Електроніка) Статус за KSE – залишаються
Американські законодавці вимагають розслідування виробника китайських дронів Autel Robotics.
*Salamander SPS GmbH & Co. KG (Німеччина, Споживчі товари та одяг) Статус за KSE – залишаються
Група Munz, яка управляє брендом взуття Salamander під ліцензією з 2020 року, придбала права на бренд в Росії та кількох сусідніх країнах.
Нещодавно ми зробили багато значних покращень у нашому Телеграм-боті з удосконаленням його інтерфейсу, додаванням загальної статистики та відображенням останніх статусів KSE компаній, взятих із публічної бази даних KSE.
Команда KSE team має знову неймовірні новини по проекту! Ми не стоїмо на місці і крім підтримки і розвитку нашої бази даних, яка наразі містить найповнішу у світі інформації щодо діяльності світових корпорацій на ринку РФ, ми розвиваємо і наші технічні продукти. Ми розробили сканер штрих-кодів, який доступний за посиланням https://leaverussia.kse.ua/ чи в нашому телеграм-боті https://t.me/exit_ru_bot! Щоб скористатися сканером, Вам треба мати будь-який мобільний телефон, відсканувати камерою штрих-код товару в магазині (чи в будь-якому іншому місці), і Ви побачите інформацію про його виробника і чи здійснює він також діяльність на території Росії.
Також, завдяки використанню ChatGPT, для більшості компаній сектору споживчого ми створили найповніший перелік із 7500+ основних брендів і торгових марок, тому пошук став ще зручніше і краще. Крім того, сканер можна зберегти як звичайний додаток на екрані смартфону, а також доступні версії, як англійською, так і українською мовами.
У липні KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували нове дослідження під назвою “The Business of Staying: a closer look at multinational revenues and taxes in Russia in 2022”, скачати повний текст англійською мовою можна за наступними посиланнями: https://kse.ua/wp-content/uploads/2023/07/The-Business-of-Staying-1.pdf та https://b4ukraine.org/pdf/BusinessOfStaying.pdf
Також у вересні 2023 року KSE Institute спільно з партнерами по коаліції B4Ukraine опублікували чергове дослідження під назвою «The Business of Leaving: How Multinationals Can Responsibly Exit Russia», завантажити повний текст англійською мовою можна тут: https://b4ukraine.org/pdf/B4Ukraine_Business_of_Leaving_report.pdf
Також KSE Institute в кінці листопада 2023 року опублікував нове дослідження під назвою «Аналіз виходу іноземного бізнесу з Росії», в якому проаналізовано та систематизовано результати виходу 300 іноземних компаній з Російської Федерації. Цей документ містить детальний аналіз найбільших угод, основних покупців/бенефіціарів, продовження торгових відносин після продажу та багато інших цікавих відомостей. Завантажити повний текст дослідження англійською мовою можна тут: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4648135
Сканер штрих-кодів від KSE (лише для мобільних пристроїв)
Telegram bot KSE по моніторингу новин @exit_ru_bot
BI аналітика @ Leave-russia.org
Новини компаній @ Leave-russia.org
Твіттер сайту leave-russia.org
LinkedIn проєкту leave-russia.org
YouTube проєкту leave-russia.org
¹ – KSE status “leave” або “виходять” – Компанії, які опублікували на офіційному сайті компанії (або їхній реліз з’явився в іноземному виданні як FT, NYT тощо) що повністю завершують роботу в Росії або компанії, що офіційно повідомили що вони тимчасово скорочують операції в РФ
– KSE status “wait” або “вичікують” – Компанії, які опублікували на офіційному сайті компанії (або їхній реліз з’явився в іноземному виданні як FT, NYT тощо) що вони скорочують лише частину бізнес операцій, продовжуючи роботу по іншим операціям або компанії, які повідомили що відкладають майбутні інвестиції/розробки/маркетинг, при цьому продовжують свою основну діяльність
– KSE status “stay” або “залишаються” – Компанії, що ігнорують вимоги до виходу/скорочення діяльності в Росії, також компанії, які офіційно заявили, що залишаються в Росії або новин по їх виходу не було знайдено
– KSE status “exited” або “вийшли” – Компанії, які продали свій бізнес/активи або свою частку бізнесу місцевому партнеру та залишили ринок
² Коли ми аналізуємо кількість локальних компаній в Росії, кількість персоналу та місцеві фінансові показники (наприклад, дохід, капітал, активи, сплачені податки) – KSE Institute використовує дані згідно з Російськими стандартами бухгалтерського обліку (або РСБУ) з офіційного реєстру ЕГРЮЛЬ, усі кроки, як ми це робимо, детально пояснюються в Методології, яку ми опублікували тут. Основне джерело для локальних фінпоказників – дані Федеральної податкової служби Росії. Останні доступні консолідовані дані для найбільших російських підрозділів кожної групи представлені відповідно до місцевих стандартів бухгалтерського обліку, за винятком внутрішньогрупових виключень та інших коригувань по МСФЗ або GAAP. Більше деталей розміщено тут.
³ 24 липня 2022 року ми ввели новий статус «вийшли», який відображає дії компаній щодо завершення виходу з російського ринку. Статус ґрунтується на даних з ЕГРЮЛ Росії та додатковому аналізі, такому як оголошення компаній і публікації в ЗМІ про діяльність компанії. У той же час, діяльність компаній може бути складно відстежити, і їх можна пропустити в аналізі, особливо для компаній, які мало висвітлюються в ЗМІ. Закликаємо наших читачів повідомляти нам, якщо вони знайомі з діями компаній, які суперечать їхнім заявам про вихід, через форму зворотного зв’язку на сайті https://leave-russia.org/.
⁴ Після 21 місяця війни розпочатою Росією в Україні ми припускаємо, що часу було цілком достатньо, щоб прийняти рішення покинути країну-агресора для всіх міжнародних бізнесів. Тому для KSE Institute компанії відмічені статусами «залишаються» та «вичікують» по суті нічим суттєво не відрізняються.
⁵ Збільшення активів порівняно з попередніми даними пояснюється додаванням нещодавно зібраної інформації про активи банків, яка раніше була недоступна, а також додаванням кількох нових компаній з рейтингу ТОП-50 найбільших іноземних компаній від Forbes Russia.
⁶ Слід зазначити, що нещодавно відкритий доступ до російського реєстру ЕГРЮЛ було частково засекречено, тому KSE Institute міг пропустити деякі виходи, але ми знайшли нове рішенням, яке дозволить нам отримувати належний доступ до реєстрів у майбутньому.
⁷ A “Company news” section is available on the project site https://leave-russia.org/, follow daily updates directly on the website