Корпоративні фінанси: стратегічні фінанси, корпоративні інвестиції, M&A

Kyiv School of Economics
Programs
Корпоративні фінанси: стратегічні фінанси, корпоративні інвестиції, M&A

Опис

Після курсу ви будете розуміти як робити:

реалістично та критично оцінювати інвестиційні проекти згідно з заданими критеріями
робити аналіз інвестиційної цінності бізнесу та ефективності компанії
оцінювати ситуацію та різні види обмежень компанії
оцінювати інвестиційні ризики
робити оцінку ставки дисконтування корпоративних та венчурних проектів
оцінювати інвестиційні проекти

Також учасники курсу зможуть навчитися використовувати методи на практиці на основі п’яти практичних кейсів.

Матеріали курсу:

презентації лекцій в Power Point
приклади, шаблони для кейсів
квізи (тести)

Додаткові матеріали курсу:

підручники українською та англійською
навчальні статті українською, російською та англійською
глосарій для фінансів англійською та російською

Практичні завдання:

Впродовж курсу учасники будуть вирішувати 5 кейсів та 3 квізи.

Кейси:

Оцінка інвестиційної оцінки компаній за допомогою ROCE, Оцінка ефективності діяльності компаній за допомогою факторного аналізу DuPont
Оцінка обмежень компаній за допомогою синтез-матриць POOC, PESTELIT, VCAC
Оцінка інвестиційного проекту згідно з заданих критеріїв
Оцінка ставок дисконтування
Оцінка інвестиційного проекту за допомогою методів NPV, PB, DPBP, IRR, PI, ROI

Рекомендація: завантажити та роздрукувати шорт-кати для роботи в Excel.

Автор та викладач курсу – Андрій Дробот:

Досвід: начальник відділу корпоративних фінансів в CrossWorld Warranty, директор та керівник проекту в Independent management and investment consulting, старший консультант / керівник проекту, консультант з розвитку бізнесу в Roland Berger Strategy Consultants, старший ассистент відділу злиття та поглинання в Golden Gate Business.

Експертиза: проекти корпоративного фінансування (залучення фінансування, бізнес-планування, оцінка компаній та проектів, ретельна перевірка, комплексний аналіз фінансових ризиків та ризиків, управління портфелем інвестицій), стратегічне планування та консалтинг.

Освіта: Магістр ділового адміністрування (MBA) Міжнародного Університету Вісконсін (США),
Бакалавр ділового адміністрування (BBA) Міжнародного християнського університету, диплом з відзнакою в LHS School of Hawaii.

Тривалість та формат курсу:

10 вечірніх онлайн модулів по 2 год – з 18:30 до 20:30 (10, 15, 17, 22, 24 лютого; 1, 3, 10, 12, 15 березня 2021 року)
“живе спілкування” – всі заняття відбувають в режимі реального часу через сервіс конференц-зв’язку Zoom, що дає можливість задати питання викладачу та працювати в групі з іншими учасниками курсу
практичні та інтерактивні завдання під час заняття та між модулями
мова – російська/українська
всі матеріали та відеозаписи занять в особистому онлайн кабінеті

За результатами успішного проходження курсу кожен учасник отримає сертифікат.

Програма курсу:

Стратегічний менеджмент у фінансовій функції компаній:

Стратегія інвестора, корпоративна стратегія управління
Інструменти фінансового аналізу та контролю
Оцінка ефективності бізнесу
Оцінка стійкості бізнесу
Створення акціонерної цінності
Оцінка цінності бізнесу за допомогою методів ROCE, EVA, MVA

Стратегічне лідерство

CFO як стратег компанії
CFO як бізнес-контролер компанії
CFO як контролер ризиків компанії
CFO як стратегічний контролер компанії
Стратегічне лідерство в компанії

Стратегічний менеджмент компанії

Вступ в стратегічний менеджмент
Портфельна стратегія інвестора та корпоративна стратегія
Роль топ-менеджерів у розробці корпоративної стратегії розвитку
Роль топ-менеджерів у розробці операційного плану компанії
Роль топ-менеджерів у виконанні стратегічного плану та операційного плану компанії

Сценарії стратегії розвитку компанії

Оцінка варіантів розвитку підприємств з врахуванням стратегії інвестора, стратегічних обмежень та реалій ринку
Оцінка стратегічних обмежень
Фінансові можливості розвитку підприємств
Джерела фінансування розвитку підприємств
Оцінка опцій з врахуванням обмежень, кейс-аналіз
Потреби інновацій компанії
Сценарії та варіанти конкурентної стратегії

Фінансовий аналіз для оцінки цілей та інвестицій

Коротка та швидка оцінка фінансового стану для цілей інвестицій або співпраці
Оцінка пов’язаних осіб
Підготовка до оцінки проектів, партнерів або компаній
Compliance процедури
Де шукати інформацію
Вплив новинного фону на сектор, ринок, ціна акцій
Прогнозування. Проблеми прогнозування грошового потоку

Стратегічні інвестиції, планування та оцінка портфеля інвестиційних проектів

Портфельна стратегія
Стратегічні інвестиції
Диверсифікація портфеля
План інвестицій
Класи проектів
Підхід та пріоритизація проектів
Класифікація проектів
Категоризація проектів
Критерії успішних проектів
Критерії для закриття проектів
Стратегія та варіанти виходу з проектів

Стратегічні інвестиції, оцінка обмеженого

Оцінка варіантів розвитку компанії з врахуванням стратегії інвестора, стратегічних обмежень та реалій ринку
Стратегічні обмеження
Оцінка опцій з врахуванням обмежень, кейс-аналіз
Сценарії інновацій
Сценарії та варіанти конкурентної стратегії
Оцінка опцій, вибір опцій
Оцінка проектів розвитку
Методи оцінки проектів компаній
Оцінка проектів направлених на покращення операційної ефективності
Пріоритизація проектів розвитку та покращення операційної ефективності проектів
Прийняття рішень та обґрунтування вибору

Оцінка вартості капіталу, оцінка ставок дисконтування

Оцінка вартості капіталу, WACC
Зв’язок з CAPM
Передумови та основа для розрахунку вартості капіталу компанії
Інфляція чи девальвація?
Стандартні помилки фінансових аналітиків в оцінці WACC
Реальна вартість грошей в Україні?
Безризикова ставка
ROI інвестора
Розрахунок Beta
Бенчмаркинг Бета
Вступ в CAPM
Інші методи встановлення ставок дисконтування

Оцінка інвестиційних проектів компаній

Методи оцінки інвестиційних проектів компаній: IRR, WACC, payback, DP, DPBP, PI, ROI
Оцінка за допомогою мультиплікаторів
Стандартні помилки фінансових аналітиків
Оцінка за допомогою мультиплікаторів
Оцінка за допомогою методу DCF
Проблеми оцінки за допомогою мультиплікаторів та DCF

Злиття та поглинання