- Kyiv School of Economics
- Programs
- Корпоративні фінанси: стратегічні фінанси, корпоративні інвестиції, M&A
Після курсу ви будете розуміти як робити:
- реалістично та критично оцінювати інвестиційні проекти згідно з заданими критеріями
- робити аналіз інвестиційної цінності бізнесу та ефективності компанії
- оцінювати ситуацію та різні види обмежень компанії
- оцінювати інвестиційні ризики
- робити оцінку ставки дисконтування корпоративних та венчурних проектів
- оцінювати інвестиційні проекти
Також учасники курсу зможуть навчитися використовувати методи на практиці на основі п’яти практичних кейсів.
Матеріали курсу:
- презентації лекцій в Power Point
- приклади, шаблони для кейсів
- квізи (тести)
Додаткові матеріали курсу:
- підручники українською та англійською
- навчальні статті українською, російською та англійською
- глосарій для фінансів англійською та російською
Практичні завдання:
Впродовж курсу учасники будуть вирішувати 5 кейсів та 3 квізи.
Кейси:
- Оцінка інвестиційної оцінки компаній за допомогою ROCE, Оцінка ефективності діяльності компаній за допомогою факторного аналізу DuPont
- Оцінка обмежень компаній за допомогою синтез-матриць POOC, PESTELIT, VCAC
- Оцінка інвестиційного проекту згідно з заданих критеріїв
- Оцінка ставок дисконтування
- Оцінка інвестиційного проекту за допомогою методів NPV, PB, DPBP, IRR, PI, ROI
Рекомендація: завантажити та роздрукувати шорт-кати для роботи в Excel.
Автор та викладач курсу – Андрій Дробот:
Досвід: начальник відділу корпоративних фінансів в CrossWorld Warranty, директор та керівник проекту в Independent management and investment consulting, старший консультант / керівник проекту, консультант з розвитку бізнесу в Roland Berger Strategy Consultants, старший ассистент відділу злиття та поглинання в Golden Gate Business.
Експертиза: проекти корпоративного фінансування (залучення фінансування, бізнес-планування, оцінка компаній та проектів, ретельна перевірка, комплексний аналіз фінансових ризиків та ризиків, управління портфелем інвестицій), стратегічне планування та консалтинг.
Освіта: Магістр ділового адміністрування (MBA) Міжнародного Університету Вісконсін (США),
Бакалавр ділового адміністрування (BBA) Міжнародного християнського університету, диплом з відзнакою в LHS School of Hawaii.
- 10 вечірніх онлайн модулів по 2 год – з 18:30 до 20:30 (10, 15, 17, 22, 24 лютого; 1, 3, 10, 12, 15 березня 2021 року)
- “живе спілкування” – всі заняття відбувають в режимі реального часу через сервіс конференц-зв’язку Zoom, що дає можливість задати питання викладачу та працювати в групі з іншими учасниками курсу
- практичні та інтерактивні завдання під час заняття та між модулями
- мова – російська/українська
- всі матеріали та відеозаписи занять в особистому онлайн кабінеті
За результатами успішного проходження курсу кожен учасник отримає сертифікат.
- early bird ціна – до 28 грудня – 8000 грн
- повна вартість – з 29 грудня – 8750 грн
- оплата частинами: 5000 грн до початку курсу + 3750 грн перед шостим заняттям
- спеціальна ціна для спільноти KSE – для всіх учасників та випускників середньострокових та магістерських програм Київської школи економіки – 7000 грн
Програма курсу:
Стратегічний менеджмент у фінансовій функції компаній:
- Стратегія інвестора, корпоративна стратегія управління
- Інструменти фінансового аналізу та контролю
- Оцінка ефективності бізнесу
- Оцінка стійкості бізнесу
- Створення акціонерної цінності
- Оцінка цінності бізнесу за допомогою методів ROCE, EVA, MVA
Стратегічне лідерство
- CFO як стратег компанії
- CFO як бізнес-контролер компанії
- CFO як контролер ризиків компанії
- CFO як стратегічний контролер компанії
- Стратегічне лідерство в компанії
Стратегічний менеджмент компанії
- Вступ в стратегічний менеджмент
- Портфельна стратегія інвестора та корпоративна стратегія
- Роль топ-менеджерів у розробці корпоративної стратегії розвитку
- Роль топ-менеджерів у розробці операційного плану компанії
- Роль топ-менеджерів у виконанні стратегічного плану та операційного плану кмпанії
Сценарії стратегії розвитку компанії
- Оцінка варіантів розвитку підприємств з врахуванням стратегії інвестора, стратегічних обмежень та реалій ринку
- Оцінка стратегічних обмежень
- Фінансові можливості розвитку підприємств
- Джерела фінансування розвитку підприємств
- Оцінка опцій з врахуванням обмежень, кейс-аналіз
- Потреби інновацій компанії
- Сценарії та варіанти конкурентної стратегії
Фінансовий аналіз для оцінки цілей та інвестицій
- Коротка та швидка оцінка фінансового стану для цілей інвестицій або співпраці
- Оцінка пов’язаних осіб
- Підготовка до оцінки проектів, партнерів або компаній
- Compliance процедури
- Де шукати інформацію
- Вплив новинного фону на сектор, ринок, ціна акцій
- Прогнозування. Проблеми прогнозування грошового потоку
Стратегічні інвестиції, планування та оцінка портфеля інвестиційних проектів
- Портфельна стратегія
- Стратегічні інвестиції
- Диверсифікація портфеля
- План інвестицій
- Класи проектів
- Підхід та пріоритизація проектів
- Класифікація проектів
- Категоризація проектів
- Критерії успішних проектів
- Критерії для закриття проектів
- Стратегія та варіанти виходу з проектів
Стратегічні інвестиції, оцінка обмеженого
- Оцінка варіантів розвитку компанії з врахуванням стратегії інвестора, стратегічних обмежень та реалій ринку
- Стратегічні обмеження
- Оцінка опцій з врахуванням обмежень, кейс-аналіз
- Сценарії інновацій
- Сценарії та варіанти конкурентної стратегії
- Оцінка опцій, вибір опцій
- Оцінка проектів розвитку
- Методи оцінки проектів компаній
- Оцінка проектів направлених на покращення операційної ефективності
- Пріоритизація проектів розвитку та покращення операційної ефективності проектів
- Прийняття рішень та обґрунтування вибору
Оцінка вартості капіталу, оцінка ставок дисконтування
- Оцінка вартості капіталу, WACC
- Зв’язок з CAPM
- Передумови та основа для розрахунку вартості капіталу компанії
- Інфляція чи девальвація?
- Стандартні помилки фінансових аналітиків в оцінці WACC
- Реальна вартість грошей в Україні?
- Безризикова ставка
- ROI інвестора
- Розрахунок Beta
- Бенчмаркинг Бета
- Вступ в CAPM
- Інші методи встановлення ставок дисконтування
Оцінка інвестиційних проектів компаній
- Методи оцінки інвестиційних проектів компаній: IRR, WACC, payback, DP, DPBP, PI, ROI
- Оцінка за допомогою мультиплікаторів
- Стандартні помилки фінансових аналітиків
- Оцінка за допомогою мультиплікаторів
- Оцінка за допомогою методу DCF
- Проблеми оцінки за допомогою мультиплікаторів та DCF
Злиття та поглинання
- Покупка, продажа акцій, злиття та поглинання
- Due diligence підхід
- Процес злиття та поглинання
- Процес Buy side
- Процес Sell side
- Оцінка варіантів: PP, IPO, M&A
- Підготовка компанії, процес
- Підготовка до Due Diligence
Щодо організацінйих питань чи оплати безготівково через юридичну особу звертейтесь до менеджера програми:
Наталія Заїка: [email protected], Telegram, Viber, WhatsApp, тел. 380660501724
2021-01-26
Короткострокові
Українська
10вечірніх онлайн модулів
Короткострокові
Інформація щодо вступу
Реєстрація та оплата