Корпоративні фінанси: стратегічні фінанси, корпоративні інвестиції, M&A

Опис

Після курсу ви будете розуміти як робити:

 

• реалістично та критично оцінювати інвестиційні проекти згідно з заданими критеріями
• робити аналіз інвестиційної цінності бізнесу та ефективності компанії
• оцінювати ситуацію та різні види обмежень компанії
• оцінювати інвестиційні ризики
• робити оцінку ставки дисконтування корпоративних та венчурних проектів
• оцінювати інвестиційні проекти

 

Також учасники курсу зможуть навчитися використовувати методи на практиці на основі п’яти практичних кейсів.

 

Матеріали курсу:

 

• презентації лекцій в Power Point
• приклади, шаблони для кейсів
• квізи (тести)

 

Додаткові матеріали курсу:

 

• підручники українською та англійською
• навчальні статті українською, російською та англійською
• глосарій для фінансів англійською та російською

 

Практичні завдання:

 

Впродовж курсу учасники будуть вирішувати 5 кейсів та 3 квізи.

 

Кейси:

 

• Оцінка інвестиційної оцінки компаній за допомогою ROCE, Оцінка ефективності діяльності компаній за допомогою факторного аналізу DuPont
• Оцінка обмежень компаній за допомогою синтез-матриць POOC, PESTELIT, VCAC
• Оцінка інвестиційного проекту згідно з заданих критеріїв
• Оцінка ставок дисконтування
• Оцінка інвестиційного проекту за допомогою методів NPV, PB, DPBP, IRR, PI, ROI

 

Рекомендація: завантажити та роздрукувати шорт-кати для роботи в Excel.

 

Автор та викладач курсу – Андрій Дробот:

 

 

Досвід: начальник відділу корпоративних фінансів в CrossWorld Warranty, директор та керівник проекту в Independent management and investment consulting, старший консультант / керівник проекту, консультант з розвитку бізнесу в Roland Berger Strategy Consultants, старший ассистент відділу злиття та поглинання в Golden Gate Business.

 

Експертиза: проекти корпоративного фінансування (залучення фінансування, бізнес-планування, оцінка компаній та проектів, ретельна перевірка, комплексний аналіз фінансових ризиків та ризиків, управління портфелем інвестицій), стратегічне планування та консалтинг.

 

Освіта: Магістр ділового адміністрування (MBA) Міжнародного Університету Вісконсін (США),
Бакалавр ділового адміністрування (BBA) Міжнародного християнського університету, диплом з відзнакою в LHS School of Hawaii.

Тривалість та формат курсу:

 

• 10 вечірніх онлайн модулів по 2 год –
• “живе спілкування” – всі заняття відбувають в режимі реального часу через сервіс конференц-зв’язку Zoom, що дає можливість задати питання викладачу та працювати в групі з іншими учасниками курсу
• практичні та інтерактивні завдання під час заняття та між модулями
• мова – російська/українська
• всі матеріали та відеозаписи занять в особистому онлайн кабінеті
• вартість:

 

За результатами успішного проходження курсу кожен учасник отримає сертифікат.

 

---

Програма курсу:

 

Стратегічний менеджмент у фінансовій функції компаній: 

• Стратегія інвестора, корпоративна стратегія управління
• Інструменти фінансового аналізу та контролю
• Оцінка ефективності бізнесу
• Оцінка стійкості бізнесу
• Створення акціонерної цінності
• Оцінка цінності бізнесу за допомогою методів ROCE, EVA, MVA

 

Стратегічне лідерство

• CFO як стратег компанії
• CFO як бізнес-контролер компанії
• CFO як контролер ризиків компанії
• CFO як стратегічний контролер компанії
• Стратегічне лідерство в компанії

 

Стратегічний менеджмент компанії

• Вступ в стратегічний менеджмент
• Портфельна стратегія інвестора та корпоративна стратегія
• Роль топ-менеджерів у розробці корпоративної стратегії розвитку
• Роль топ-менеджерів у розробці операційного плану компанії
• Роль топ-менеджерів у виконанні стратегічного плану та операційного плану компанії

 

Сценарії стратегії розвитку компанії

• Оцінка варіантів розвитку підприємств з врахуванням стратегії інвестора, стратегічних обмежень та реалій ринку
• Оцінка стратегічних обмежень
• Фінансові можливості розвитку підприємств
• Джерела фінансування розвитку підприємств
• Оцінка опцій з врахуванням обмежень, кейс-аналіз
• Потреби інновацій компанії
• Сценарії та варіанти конкурентної стратегії

 

Фінансовий аналіз для оцінки цілей та інвестицій

• Коротка та швидка оцінка фінансового стану для цілей інвестицій або співпраці
• Оцінка пов’язаних осіб
• Підготовка до оцінки проектів, партнерів або компаній
• Compliance процедури
• Де шукати інформацію
• Вплив новинного фону на сектор, ринок, ціна акцій
• Прогнозування. Проблеми прогнозування грошового потоку

 

Стратегічні інвестиції, планування та оцінка портфеля інвестиційних проектів

• Портфельна стратегія
• Стратегічні інвестиції
• Диверсифікація портфеля
• План інвестицій
• Класи проектів
• Підхід та пріоритизація проектів
• Класифікація проектів
• Категоризація проектів
• Критерії успішних проектів
• Критерії для закриття проектів
• Стратегія та варіанти виходу з проектів

 

Стратегічні інвестиції, оцінка обмеженого

• Оцінка варіантів розвитку компанії з врахуванням стратегії інвестора, стратегічних обмежень та реалій ринку
• Стратегічні обмеження
• Оцінка опцій з врахуванням обмежень, кейс-аналіз
• Сценарії інновацій
• Сценарії та варіанти конкурентної стратегії
• Оцінка опцій, вибір опцій
• Оцінка проектів розвитку
• Методи оцінки проектів компаній
• Оцінка проектів направлених на покращення операційної ефективності
• Пріоритизація проектів розвитку та покращення операційної ефективності проектів
• Прийняття рішень та обґрунтування вибору

 

Оцінка вартості капіталу, оцінка ставок дисконтування

• Оцінка вартості капіталу, WACC
• Зв’язок з CAPM
• Передумови та основа для розрахунку вартості капіталу компанії
• Інфляція чи девальвація?
• Стандартні помилки фінансових аналітиків в оцінці WACC
• Реальна вартість грошей в Україні?
• Безризикова ставка
• ROI інвестора
• Розрахунок Beta
• Бенчмаркинг Бета
• Вступ в CAPM
• Інші методи встановлення ставок дисконтування

 

Оцінка інвестиційних проектів компаній

• Методи оцінки інвестиційних проектів компаній: IRR, WACC, payback, DP, DPBP, PI, ROI
• Оцінка за допомогою мультиплікаторів
• Стандартні помилки фінансових аналітиків
• Оцінка за допомогою мультиплікаторів
• Оцінка за допомогою методу DCF
• Проблеми оцінки за допомогою мультиплікаторів та DCF

 

Злиття та поглинання

• Покупка, продажа акцій, злиття та поглинання
• Due diligence підхід
• Процес злиття та поглинання
• Процес Buy side
• Процес Sell side
• Оцінка варіантів: PP, IPO, M&A
• Підготовка компанії, процес
• Підготовка до Due Diligence